>> 財(cái)通證券-保險(xiǎn)行業(yè)上海保險(xiǎn)碼二期點(diǎn)評(píng)：醫(yī)保個(gè)賬購(gòu)買(mǎi)商業(yè)險(xiǎn)功能上線，健康險(xiǎn)發(fā)展有望提速-231013
| 上傳日期： |
2023/10/13 |
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| 格式： |
pdf 共4頁(yè) |
來(lái)源： |
財(cái)通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
夏昌盛,舒思勤 |
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事件：10月12日，上海保險(xiǎn)碼二期功能發(fā)布，正式上線“醫(yī)保個(gè)賬專(zhuān)區(qū)”服務(wù)，支持上海居民使用醫(yī)保個(gè)人賬戶(hù)結(jié)余資金購(gòu)買(mǎi)商業(yè)健康保險(xiǎn)。
“醫(yī)保個(gè)賬服務(wù)專(zhuān)區(qū)”是上?！?8條”的具體落實(shí)。2023年7月28日，上海市醫(yī)保局等七部門(mén)共同印發(fā)了《上海市進(jìn)一步完善多元支付機(jī)制支持創(chuàng)新藥械發(fā)展的若干措施》，從9大方面提出28條措施以協(xié)同推進(jìn)醫(yī)藥服務(wù)供給側(cè)改革，其中保險(xiǎn)獨(dú)占6大方面16條措施，涵蓋產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算定價(jià)、理賠控費(fèi)、加大健康險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)支持政策等各個(gè)方面。其中明確指出“對(duì)覆蓋創(chuàng)新藥械的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，優(yōu)先支持使用醫(yī)保個(gè)人賬戶(hù)結(jié)余資金購(gòu)買(mǎi)，提高醫(yī)保個(gè)人賬戶(hù)資金使用效率”與“緊密依托‘隨申辦’移動(dòng)端平臺(tái)，推動(dòng)在‘隨申辦-保險(xiǎn)碼’建設(shè)醫(yī)保個(gè)人賬戶(hù)結(jié)余資金購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品專(zhuān)區(qū)”。
官方背書(shū)+個(gè)賬支持，商業(yè)健康險(xiǎn)參保率有望提升。“隨申辦”作為上海官方政務(wù)平臺(tái)，具備強(qiáng)力的政府公信力背書(shū)與用戶(hù)基礎(chǔ)，根據(jù)新華社報(bào)道，“隨申辦”App平均每秒鐘服務(wù)200人次，月活躍用戶(hù)數(shù)突破2000萬(wàn)。目前該平臺(tái)已上線平安健康滬兒保、交銀人壽癌癥醫(yī)療保險(xiǎn)兩款產(chǎn)品，后續(xù)國(guó)壽財(cái)、人保健康、工銀人壽的產(chǎn)品將陸續(xù)上架。考慮到滬兒保產(chǎn)品只能是基本醫(yī)保參保人為家人投保，預(yù)計(jì)此次上海醫(yī)保個(gè)賬余額購(gòu)買(mǎi)商業(yè)健康險(xiǎn)形式與滬惠保相似，即可為全家繳費(fèi)，預(yù)計(jì)居民參保商業(yè)健康險(xiǎn)積極性有望提升。
預(yù)計(jì)醫(yī)保個(gè)賬2024年有望為上海健康險(xiǎn)帶來(lái)4億元增量，但更大體量在于全國(guó)經(jīng)驗(yàn)復(fù)制與滲透率提升。
1）2017年1月1日起，上海首次試行“醫(yī)保個(gè)人賬戶(hù)歷年結(jié)余資金購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)”相關(guān)政策（共推出上海醫(yī)保賬戶(hù)住院自費(fèi)醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)兩款專(zhuān)屬產(chǎn)品，2019年10月12日起又增加醫(yī)療險(xiǎn)與意外醫(yī)療險(xiǎn)兩款），但受制于產(chǎn)品單一、居民保障意識(shí)不足、被保險(xiǎn)人限制（僅為自己）等因素影響，至2019年11月1日，僅有近30萬(wàn)市民參保，滲透率僅為1.21%（2019年上海常住人口計(jì)算）。
我們認(rèn)為，此次亮點(diǎn)在于：①產(chǎn)品設(shè)計(jì)預(yù)計(jì)將更為多元，有利于滿足居民多樣化保險(xiǎn)需求；②被保險(xiǎn)人限制放開(kāi)，可為家人投保，有望調(diào)動(dòng)醫(yī)保個(gè)賬余額高且自身保障充足的職工的積極性；③統(tǒng)一至隨申辦平臺(tái)投保，更為便捷。此外，隨著疫后居民保障意識(shí)的提升與惠民保對(duì)居民購(gòu)險(xiǎn)行為的培養(yǎng)，預(yù)計(jì)此次滲透率有望大幅提升。假設(shè)滲透率提升至3%，健康險(xiǎn)件均500元，2024年有望為上海商業(yè)健康險(xiǎn)帶來(lái)4億元增量。
2）參考惠民保經(jīng)驗(yàn)，醫(yī)保個(gè)賬支付經(jīng)驗(yàn)可復(fù)制至全國(guó)且可極大提升居民參保積極性。一方面，在首個(gè)城市開(kāi)放醫(yī)保個(gè)賬支付后，截至2022年11月底，全國(guó)151個(gè)惠民保項(xiàng)目中已有80個(gè)項(xiàng)目放開(kāi)基本醫(yī)保個(gè)賬支付；另一方面，從整體市場(chǎng)來(lái)看，醫(yī)保個(gè)賬支持購(gòu)買(mǎi)惠民保的城市平均參保率為15%左右，遠(yuǎn)高于未放開(kāi)醫(yī)保個(gè)賬城市5%的參保率。
投資建議：上海“隨申辦”醫(yī)保個(gè)賬購(gòu)買(mǎi)商業(yè)險(xiǎn)功能上線，商業(yè)險(xiǎn)發(fā)展有望繼續(xù)提速。一方面，醫(yī)保個(gè)賬支付購(gòu)買(mǎi)健康險(xiǎn)的放開(kāi)將直接利好商業(yè)健康險(xiǎn)的發(fā)展，且對(duì)居民保障意識(shí)提升具有重大意義；另一方面，保險(xiǎn)公司也可憑借醫(yī)保個(gè)賬型健康險(xiǎn)的銷(xiāo)售，獲取大量客戶(hù)進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)，疊加個(gè)人養(yǎng)老金與稅優(yōu)健康險(xiǎn)政策出臺(tái)后，各個(gè)保險(xiǎn)公司正推出相應(yīng)產(chǎn)品獲客，我們判斷，保險(xiǎn)領(lǐng)域政商合作正逐步加強(qiáng)，商業(yè)險(xiǎn)將在健康與養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策宣導(dǎo)不及預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)不及預(yù)期；健康險(xiǎn)吸引力提升不及預(yù)期。
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