>> 廣發(fā)證券-醫(yī)療器械行業(yè)顱內(nèi)狹窄藥物洗脫支架創(chuàng)新前沿論壇點評：全球第一款顱內(nèi)藥物自膨支架效果拔群-231022
| 上傳日期： |
2023/10/23 |
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| 829KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
羅佳榮,朱新彥 |
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優(yōu)越的圍手術(shù)期安全性。根據(jù)OCIN微信公眾號，2023年10月19日至22日，2023東方腦血管病大會（OCIN）召開，根據(jù)周五顱內(nèi)狹窄藥物洗脫支架創(chuàng)新前沿論壇披露的數(shù)據(jù)，目前術(shù)后30天內(nèi)任何卒中和死亡率為3.13%，而史賽克WINSPAN支架為14.7%，藥物治療為5.8%，Apollo支架為5.3%，顯示出了優(yōu)越的圍手術(shù)期安全性。
再狹窄發(fā)生率極低。根據(jù)長海醫(yī)院的單中心6個月隨訪數(shù)據(jù)，再狹窄數(shù)據(jù)比例為0%，再狹窄率實現(xiàn)了飛躍（根據(jù)周五顱內(nèi)狹窄藥物洗脫支架創(chuàng)新前沿論壇披露的數(shù)據(jù)，裸支架再狹窄率為30%）。
賽諾自膨藥物支架整體支架設(shè)計穩(wěn)定安全簡便。從藥代動力學(xué)設(shè)計、隨訪過程中內(nèi)膜覆蓋的速率、穩(wěn)定性俱佳，支架釋放回收、定位、貼壁和簡便性也很好，非常容易操作。具體來看，自膨藥物支架整體輸送簡單，并且設(shè)計上可以釋放回收，在彎曲的地方能夠比較好的貼壁且金屬絲不會內(nèi)翹（在狹窄的地方金屬絲內(nèi)翹是造成再狹窄的一個非常重要的原因）。藥物涂層的工藝具備創(chuàng)新性，并且藥物的神經(jīng)毒性檢測也得到了驗證，以及抗平滑肌過度增生的效果也得到了驗證。顱內(nèi)自膨支架解決了患者篩選，患者篩選時除了傳統(tǒng)的篩選外，也納入顱內(nèi)狹窄復(fù)發(fā)的病人，就有可能把真正高危的病人篩選進(jìn)來；這個項目啟動之后市場上有了自膨藥物洗脫支架，無論是它的安全性和效果都會得到進(jìn)一步提升，拿到循證醫(yī)學(xué)證據(jù)的可能性就會大幅度的增加。
投資建議：我們持續(xù)看好后續(xù)顱內(nèi)狹窄領(lǐng)域市場的發(fā)展，相信未來隨著新療法更多臨床隨訪數(shù)據(jù)公布行業(yè)將會迎來新一波的快速發(fā)展。重點關(guān)注國內(nèi)自膨藥物支架首創(chuàng)企業(yè)賽諾醫(yī)療。
風(fēng)險提示。政策風(fēng)險、競爭加劇、臨床結(jié)果不及預(yù)期、新產(chǎn)品上市不及預(yù)期。
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