>> 西部證券-電新行業(yè)周報：9月光伏風(fēng)電裝機維持高增，動力電池裝機量環(huán)比提升-231029
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
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| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
楊敬梅 |
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9月國內(nèi)光伏裝機維持高增，出口環(huán)比略有上升。23年1-9月全國光伏新增裝機128.94GW，同比+145%；9月份光伏新增裝機為15.78GW，同比+94%，環(huán)比-1%。9月，中國組件出口量為16.76GW，環(huán)比+6%，同比+33%; 2023年1-9月光伏組件累計出口145.98GW，同比+16%。推薦天宜上佳、宇邦新材。新技術(shù)驅(qū)動下具備領(lǐng)先機會的上市公司，建議關(guān)注異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域，三五互聯(lián)，BC電池技術(shù)方向愛旭股份、復(fù)合材料邊框博菲電氣。
9月國內(nèi)動力電池裝機量環(huán)比提升，新能源乘用車出口同比翻倍增長。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，國內(nèi)9月動力電池新增裝機量35.3GWh，同環(huán)比+33%/+3%；其中，寧德時代裝機量14.42GWh，同環(huán)比+18%/-5%，市占率達(dá)41%；比亞迪9月裝機量10.68GWh，同環(huán)比+69%/+16%，市占率達(dá)30%；中航鋰電9月裝機量3.09GWh，同環(huán)比+138%/-3%，市占率9%。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，9月國內(nèi)新能源乘用車出口9.1萬輛，同環(huán)比+107%/+16%。23年1-9月新能源乘用車?yán)塾嫵隹?3.3萬輛，同比+106%。推薦中偉股份、寧德時代、泰和新材、億緯鋰能、天賜材料、科達(dá)利。
1-9月國內(nèi)風(fēng)電新增裝機同比+74%，24-25年海風(fēng)新增裝機有望快速增長。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截至23年9月底，我國風(fēng)電裝機容量約4.0億千瓦，同比增長15%；1-9月新增風(fēng)電裝機3348萬千瓦，同比增長74%。23年9月以來，各海風(fēng)項目已開始推進加速明顯，Q4有望將迎來海風(fēng)項目開工高峰。我們預(yù)計23-24年海風(fēng)招標(biāo)量7/15GW，同比-57%/+114%；預(yù)計23-25年海風(fēng)裝機量6/10/16GW，同比+16%/67%/60%，看好國內(nèi)海上風(fēng)電未來發(fā)展。推薦中天科技、東方電纜、天順風(fēng)能、萬馬股份、五洲新春、明陽智能等。
小鵬人形機器人PX5發(fā)布，我國人形機器人發(fā)展加速。10月24日，1024小鵬汽車科技日舉行，會中小鵬發(fā)布了小鵬人形機器人PX5，PX5搭載了自研的高性能關(guān)節(jié)，可以使用雙足平衡穩(wěn)健的行走，具備世界頂級的行走及越障能力。除此之外小鵬包括城市智能駕駛系統(tǒng)XNGP、AI代駕系統(tǒng)、XNet2.0深度視覺神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、XPlanner、XOS天璣等新技術(shù)，根據(jù)會上發(fā)言，未來以上系統(tǒng)將全部植入人形機器人，我國人形機器人發(fā)展加速。建議關(guān)注壁壘高的零部件和整機環(huán)節(jié)，零部件建議關(guān)注：雙環(huán)傳動、五洲新春、柯力傳感、鳴志電器、貝斯特、偉創(chuàng)電氣；執(zhí)行器建議關(guān)注：拓普集團、三花智控；整機建議關(guān)注博實股份。
風(fēng)險提示：政策風(fēng)險、市場競爭加劇等風(fēng)險、供應(yīng)鏈短缺風(fēng)險等。
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