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加權(quán)盈利頻率因子
　　基于前期報(bào)告《計(jì)數(shù)啟發(fā)法與加權(quán)盈利頻率—因子選股系列》，定期更新加權(quán)盈利頻率因子今年以來(lái)表現(xiàn)情況。加權(quán)盈利頻率因子為股票過(guò)去一段時(shí)間收益率大于一定閾值的天數(shù)加權(quán)之和。
　　表現(xiàn)跟蹤
　　今年以來(lái)（2023/01-2023/10）內(nèi)，加權(quán)盈利頻率因子在滬深A(yù)股中IC均值為-0.13，IC與均值同向的比例為85.47%，ICIR為-1.14。該因子在10月份的IC均值為-0.05，多頭組合組1的收益率為-1.19%，相對(duì)wind全A的超額收益率為0.98%。
　　今年以來(lái)，除4月份多頭組合超額收益出現(xiàn)回撤，相對(duì)wind全A的超額收益為-1.53%，其余月份均獲得正的超額收益。今年以來(lái)，多頭組合相對(duì)于wind全A累計(jì)超額收益為16.72%。在10月份，多頭組合組1的收益率為-1.19%，超額收益率為0.98%。多空組合的收益率為1.01%，組1到組10單調(diào)性不明顯，空頭組合組8承擔(dān)較小虧損。
　　分行業(yè)情況
　　6月份以來(lái)，在滬深A(yù)股中該因子的IC值由正轉(zhuǎn)負(fù)。在10月份，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有25個(gè)行業(yè)的IC均值均為負(fù)數(shù)，僅煤炭、公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、石油石化、醫(yī)藥生物和綜合行業(yè)成分股的IC均值為正。
　　今年以來(lái)所有行業(yè)中成分股IC均值依舊全部保持為負(fù)數(shù)，傳媒、環(huán)保、計(jì)算機(jī)、非銀金融成分股的IC均值絕對(duì)值最大，均在-0.19左右，IC勝率分別為78.21%、81.01%、81.01%、85.47%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)，若未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，因子的實(shí)際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異，同時(shí)可能存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。ETF組合不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議，基金產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。