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★本周市場回顧：（10.30-11.03）
　　股票市場各大主要指數(shù)整體小幅收漲，滬深300周度收益為0.61%，較之于中小盤的0.33%和0.95%的漲幅較顯著。本周各大類風(fēng)格因子漲跌參半，其中賬面市值比、杠桿率和動量因子收漲，剩余因子中規(guī)模和貝塔因子的跌幅較大。商品市場小幅收漲。南華綜合指數(shù)收漲0.82%，其中屬黑色板塊的漲幅最顯著。風(fēng)格因子方面，本周因子多數(shù)收跌，唯流動性和波動率因子收漲。整體來看近期的市場時(shí)序波動率小幅回落，CTA具備投資價(jià)值，短期來看的話市場波動率會小幅回調(diào)，但后期波動抬升概率大，可重點(diǎn)關(guān)注拐點(diǎn)引起的行情趨勢。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　主要策略均錄得正收益。量化多頭策略，在跟蹤管理人中500指增和1000指增錄得正超額，但是相較上周有所收窄，300指增普遍錄得負(fù)超額。隨著活躍度的提升，阿爾法環(huán)境有望持續(xù)改善，不過需要注意日歷效應(yīng)，緊密跟蹤超額波動情況。CTA策略轉(zhuǎn)跌為正，主觀CTA持續(xù)修復(fù)，表現(xiàn)略好于量化CTA。在跟蹤管理人不論各周期，均有所表現(xiàn)，中短周期管理人表現(xiàn)相對靠前，截面策略表現(xiàn)優(yōu)于時(shí)序策略，基本面策略表現(xiàn)較為強(qiáng)勢。市場中性策略持續(xù)盈利。多頭端，管理人超額表現(xiàn)有所收窄；對沖端，基差貼水變動不大，小幅走闊，有利于中性策略持倉。套利策略收益略有下滑，期權(quán)套利表現(xiàn)相對靠前，可轉(zhuǎn)債套利策略有一定分化，期貨套利近期表現(xiàn)不佳。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.10.30-2023.11.03），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1624上升至1.1627，區(qū)間累計(jì)收益0.03%，區(qū)間最大回撤為0.04%，回撤控制能力較好。成立以來,年化總收益為8.88%，年化主動收益為15.44%，夏普比率為0.84，卡瑪比率為1.14，主動收益表現(xiàn)較好，年化總風(fēng)險(xiǎn)為7.03%，年化主動風(fēng)險(xiǎn)為8.36%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益在近一月，近三月，近半年，年初至今，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有82.61%的月份，75.00%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。