久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本文介紹了Zikai Wei et al.提出的在線自適應(yīng)因子模型HireVAE。該模型通過分層潛在空間捕捉市場情況與股票之間的潛在因子關(guān)系。這使得模型效果較之前的系列模型有所提升。
　　傳統(tǒng)的因子模型無法適應(yīng)市場變化
　　傳統(tǒng)的因子模型大多基于線性方法構(gòu)建，這在更發(fā)達(dá)的資本市場中可能難以獲得超額回報(bào)，因?yàn)橥顿Y行為越來越相似，交易頭寸也有所重疊。一些在之前情景中表現(xiàn)良好的因子在新的市場環(huán)境中可能變得不在有效。
　　 HireVAE的分層結(jié)構(gòu)有助于更好識(shí)別市場情況
　　HireVAE在傳統(tǒng)變分自編碼器的編碼器-解碼器架構(gòu)之上，開發(fā)了一個(gè)具有兩級(jí)潛在空間（Latent Space）的分層編碼器，代表市場-股票分層結(jié)構(gòu)。通過在線學(xué)習(xí)和線性穩(wěn)定聚類算法來識(shí)別市場狀態(tài)，并學(xué)習(xí)自適應(yīng)因子模型以提取不同狀態(tài)下市場和股票背后的潛在邏輯。
　　實(shí)驗(yàn)證明HireVAE在預(yù)測回報(bào)與選股方面表現(xiàn)提升
　　RankIC為0.066，RankICIR為0.734，對(duì)比其他基線方法如：GRU, Transformer, HireVAE均有所提升。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告依據(jù)最新前沿論文進(jìn)行解讀評(píng)述，若有理解不當(dāng)請以原始論文表述為準(zhǔn)。且本報(bào)告為AI應(yīng)用方法和框架介紹，并不作為有效投資方法建議，僅供參考。