久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　近期我們前往江西省對李渡酒廠、李渡知味軒、南昌市場進(jìn)行深度調(diào)研與走訪，酒廠參觀、知味軒體驗(yàn)、煙酒終端走訪等環(huán)節(jié)充分體現(xiàn)李渡沉浸式營銷與精細(xì)化管理優(yōu)勢。
　　摘要：
　　維持增持評級。高質(zhì)產(chǎn)品為基、文化底蘊(yùn)為核鑄造高端光瓶，差異化創(chuàng)新沉浸式營銷，銷售團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)斗力強(qiáng)，小而美區(qū)域龍頭持續(xù)突圍。維持2023-2025年經(jīng)調(diào)整EPS 0.49、0.61、0.78元，對應(yīng)2023年22XPE、相較于A股白酒2023年平均27X仍有提升空間，維持目標(biāo)價(jià)14.34港元。
　　差異化戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)區(qū)域突圍。江西李渡依托于獨(dú)有的文化底蘊(yùn)與古窖池群實(shí)物資源，采用差異化戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)區(qū)域突圍：1）差異化營銷，以消費(fèi)者為中心，李渡獨(dú)創(chuàng)了“總舵—分舵—小舵—線上線下互動”四級沉浸式營銷架構(gòu)，其中總舵為李渡元代燒酒作坊遺址，分舵以知味軒為載體，小舵以文化包廂、企業(yè)茶臺等形式在終端落地?？偠嫱ㄟ^“九個(gè)一”等沉浸式體驗(yàn)將酒廠歷史、釀酒工藝、品牌文化等傳遞給核心消費(fèi)者，從而實(shí)現(xiàn)場景營銷化、消費(fèi)體驗(yàn)化、傳播互動化。2）差異化產(chǎn)品：李渡目前已打造了李渡高粱1955、1975、1308三大單品，根據(jù)渠道反饋，2023年江李渡高粱1308受益高端消費(fèi)趨勢，整體開瓶率反饋積極。3）差異化管理：近年來李渡持續(xù)完善內(nèi)部管理與人才培養(yǎng)，為后續(xù)發(fā)展形成了強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)力量和人才儲備。
　　省內(nèi)李渡：錯(cuò)位競爭，管理賦能。江西白酒市場預(yù)計(jì)規(guī)模150-200億元，李渡預(yù)計(jì)省內(nèi)、省外銷售占比6:4，省內(nèi)以南昌為核心根據(jù)地，銷售架構(gòu)來采取三人作戰(zhàn)小組模式，扁平化程度較高，銷售團(tuán)隊(duì)考核更加注重過程與執(zhí)行，同時(shí)李渡建立了一套師徒機(jī)制自上而下保持團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)斗力。
　　分舵與小舵：延續(xù)場景打造與沉浸體驗(yàn)，渠道推力較強(qiáng)。1）分舵知味軒：李渡品牌文化輸出的營銷體驗(yàn)終端，由經(jīng)銷商投資建設(shè)，內(nèi)部裝修體現(xiàn)李渡歷史文化、釀酒工藝等，借助知味軒能夠有效轉(zhuǎn)換高質(zhì)量優(yōu)質(zhì)客戶。2）煙酒終端小舵：小舵通過茶室、餐桌等布局實(shí)現(xiàn)更好的終端客戶維護(hù)和引流效果，李渡煙酒店陳列更加凸顯歷史屬性和文化氣息。目前整體庫存水平較低，產(chǎn)品保持順價(jià)，疊加政策支持后終端推力較強(qiáng)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)大幅波動、行業(yè)競爭加劇、食品安全風(fēng)險(xiǎn)等