>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報：特斯拉Cybertruck首批交付完成，人工智能應(yīng)用Pika爆火-231204
| 上傳日期： |
2023/12/5 |
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pdf 共25頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
張夏 |
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近期市場交易熱點主要圍繞存儲、煤炭、數(shù)據(jù)要素展開。產(chǎn)業(yè)趨勢上，特斯拉Cybertruck全球首批交付活動在德州工廠進(jìn)行；AI端應(yīng)用Pika持續(xù)大火，引發(fā)市場關(guān)注。政策端建議關(guān)注中央經(jīng)濟工作會議可能帶來的產(chǎn)業(yè)投資機會。
【市場交易熱點】近期市場交易熱點主要圍繞存儲、煤炭、數(shù)據(jù)要素展開。熱點一：存儲。2023年11月28日，長鑫存儲正式推出LPDDR5系列產(chǎn)品，包括12Gb的LPDDR5顆粒，POP封裝的12GBLPDDR5芯片及DSC封裝的6GBLPDDR5芯片。國產(chǎn)LPDDR5的推出一定程度上保證了中端手機供應(yīng)鏈安全。熱點二：煤炭。下游煉鋼高爐開工率處于高位，對雙焦需求不斷增長，期貨、現(xiàn)貨價格雙雙上漲，對相關(guān)公司業(yè)績形成催化；煤炭安全事故引發(fā)擔(dān)憂。熱點三：數(shù)據(jù)要素。繼國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在上海舉行的2023全球數(shù)商大會開幕式上表示要圍繞發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)作用，與相關(guān)部門一道研究實施“數(shù)據(jù)要素×”行動后，產(chǎn)業(yè)進(jìn)展也在加快。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】產(chǎn)業(yè)趨勢一：特斯拉Cybertruck全球首批交付活動在德州工廠進(jìn)行。北京時間12月1日凌晨，特斯拉Cybertruck全球首批交付活動在德州工廠進(jìn)行，10輛Cybertruck被交付給車主。根據(jù)特斯拉官網(wǎng)介紹，Cybertruck分為三個版本，分別為后驅(qū)版、全輪驅(qū)動版和野獸版。三個版本的Cybertruck均具備極高硬度和耐用性。性能方面，后驅(qū)版續(xù)航里程402公里，百公里加速6.7秒，最高車速180公里/小時，牽引能力3402千克；全輪驅(qū)動版續(xù)航歷程547公里，百公里加速4.3秒，最高車速180公里/小時，牽引能力4990千克；野獸版續(xù)航里程515公里，百公里加速2.7秒，最高車速209公里/小時，牽引能力同樣為4990千克。據(jù)悉，全輪驅(qū)動和野獸版將于2024年交付，后輪驅(qū)動版將于2025年交付。產(chǎn)業(yè)趨勢二：AI端應(yīng)用Pika持續(xù)大火，引發(fā)市場關(guān)注。11月28號，Pika凌晨在X上官宣了1.0正式版的宣傳片，并推出了新網(wǎng)站，據(jù)了解Pika Labs是一款創(chuàng)新的視頻創(chuàng)建工具，可以將文本和圖像轉(zhuǎn)換為引人入勝的視頻。目前，相關(guān)功能并未完全公布，但根據(jù)此前的版本，用戶只需在discord上輸入相應(yīng)的要求或者圖像，就能較為精準(zhǔn)獲得相應(yīng)的AI視頻，同時，用戶甚至可以通過Pika完成相應(yīng)視頻的不同風(fēng)格重塑。不同于其他AI視頻，除了生成畫面不會出現(xiàn)整體性崩塌外，Pika甚至可以對提供圖片中的不合理之處進(jìn)行修成。和此前GPT引入DELLA3模型一樣，Pika的誕生也是AI應(yīng)用端的巨大進(jìn)步，預(yù)示產(chǎn)業(yè)落地加速。
【重要政策追蹤】關(guān)注中央經(jīng)濟工作會議可能帶來的產(chǎn)業(yè)投資機會。上周政策端持續(xù)聚焦支持房企融資與智能駕駛。具體來看，為進(jìn)一步支持房企融資，多家銀行召開座談會，支持房企合理融資需求。此外，智能駕駛方面，深圳市出臺《深圳市促進(jìn)新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，鼓勵開展智能網(wǎng)聯(lián)試點示范及商業(yè)運營，有序開放街區(qū)、道路、機場、港口等作為智能網(wǎng)聯(lián)車輛示范及商業(yè)化應(yīng)用場景。此外，值得注意的是，中央經(jīng)濟工作會議以及12月政治局會議即將召開，回顧過往5年的會議情況，我們發(fā)現(xiàn)中央經(jīng)濟工作會議總能創(chuàng)造出第二年具有超額收益的賽道，如2019年的消費、2020-2021的新能源、2022年的穩(wěn)增長（基建），因此建議密切關(guān)注中央經(jīng)濟工作會議對產(chǎn)業(yè)政策的部署。
【重要資訊】氫：11月30日，第28屆聯(lián)合國氣候變化大會即將在阿聯(lián)酋迪拜開幕。據(jù)預(yù)計，本次聯(lián)合國氣候變化大會將吸引超七萬人參加，將成為近幾年影響力最大的一次氣候大會。從舉辦國家來看，中東各國近幾年大力發(fā)展氫，從我國新能源改革來看，氫能在控制基礎(chǔ)設(shè)施情況下解決消納問題。關(guān)注電解槽、儲氫細(xì)分。蘋果：界面新聞記者從多家消費電子供應(yīng)鏈公司的核心人士處獲悉：蘋果公司將在今年12月正式量產(chǎn)第一代MR（混合現(xiàn)實）產(chǎn)品Vision Pro，首批備貨40萬臺左右，2024年的銷量目標(biāo)是100萬臺，第三年達(dá)到1000萬臺。跟此前iPhone 15系列產(chǎn)品的內(nèi)地零部件占比低不同，蘋果Vision Pro中國內(nèi)地供應(yīng)鏈比例已經(jīng)大幅度提高至60%左右。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從短期角度，12月需要重點關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：集成電路（設(shè)備、存儲、材料）、消費電子（鈦合金、OLED、MR）、數(shù)字經(jīng)濟（數(shù)據(jù)要素）、汽車智能化（整車、自動駕駛）、機器人（零部件、減速器）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲能、氫能等），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲跌參半，產(chǎn)業(yè)方面，A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：萬得光模塊、血液制品、AIGC。板塊方面，信息技術(shù)、公共事業(yè)、工業(yè)表現(xiàn)較好，日常消費、可選消費、能源板塊表現(xiàn)差。過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費和材料公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，可選消費、房地產(chǎn)行業(yè)公司居多。
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