>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-231204
| 上傳日期： |
2023/12/5 |
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| 2952KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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投資要點：
最近一周市場概況（2023-11-27至2023-12-1）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，12個行業(yè)上漲，19個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅較大的三個行業(yè)為煤炭（漲3.03%）、社會服務(wù)（漲2.98%）和傳媒（漲1.82%）；跌幅較大的三個行業(yè)為房地產(chǎn)（跌4.89%）、美容護理（跌3.77%）和建筑材料（跌3.37%）。上周5個北向交易日中，北向資金2個交易日凈流出、3個交易日凈流入，全周合計凈流入16.08億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-11-27至2023-12-1）
按照基金成立日，上周共有6只ETF新成立，包括5只被動指數(shù)型基金和1只增強指數(shù)型基金，分別為銀華中證2000增強策略ETF（159555.OF）和廣發(fā)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF（560780.OF）等6只ETF；按照基金上市日，上周共有5只ETF新上市，包括3只被動指數(shù)型基金和2只國際(QDII)股票型基金，分別為嘉實中證100ETF（159661.OF）和華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF（513730.OF）等5只ETF。
上周705只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.63%。中證動漫游戲ETF和中證煤炭ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而華寶中證800地產(chǎn)ETF與國證新能源車電池ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.06%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2296.05億元。
ETF策略跟蹤
北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周前半周關(guān)注的行業(yè)為汽車、紡織服飾和農(nóng)林牧漁；后半周關(guān)注的行業(yè)為社會服務(wù)、電子和農(nóng)林牧漁。最近一周策略累計收益率為-0.47%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.56%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為1.09%；本年以來，策略累計收益率為14.19%，同期滬深300累計收益率為-10.04%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為24.23%。
基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略最近一周前半周關(guān)注的行業(yè)為汽車與煤炭；后半周關(guān)注的行業(yè)為農(nóng)林牧漁與公用事業(yè)。最近一周策略累計收益率為1.99%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.56%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為3.55%；本年以來，策略累計收益率為-5.46%，同期滬深300累計收益率為-10.04%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為4.58%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，12月份對社會服務(wù)、電子和農(nóng)林牧漁行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，12月份對農(nóng)林牧漁與公用事業(yè)行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦12月關(guān)注社會服務(wù)、電子、農(nóng)林牧漁和公用事業(yè)行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證全指可選消費ETF、廣發(fā)中證電子ETF、富國中證農(nóng)業(yè)主題ETF和廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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