>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：特斯拉發(fā)布機器人行走視頻、光伏鋰電需求偏弱-231217
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 4725KB |
| 格式： |
pdf 共37頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕,劉曉恬 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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電氣設(shè)備6494下跌2.74%，表現(xiàn)弱于大盤。核電漲0.67%，發(fā)電及電網(wǎng)漲0.3%，新能源汽車跌1.79%，風(fēng)電跌2.26%，發(fā)電設(shè)備跌2.29%，鋰電池跌2.4%，光伏跌2.45%。漲幅前五為涪陵電力、長城電工、賽摩電氣、金龍汽車、江蘇神通；跌幅前五為華儀電氣、智云股份、摩恩電氣、德方納米、易世達。
行業(yè)層面：儲能：全國：發(fā)布《南沙深化粵港澳合作條例（草案修改征求意見稿）》；華東：備用輔助服務(wù)市場轉(zhuǎn)入正式運行；江蘇：發(fā)布《關(guān)于加快培育發(fā)展未來產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》；歐盟：攜手澳大利亞、美國、加拿大啟動全球能源轉(zhuǎn)型“超級儲能生產(chǎn)計劃”。電動車：德國經(jīng)濟部表示，12月19日起不再接受電動車補貼申請；乘聯(lián)會：11月新能源乘用車批發(fā)銷量96.2萬輛，同比+31.5%；中汽協(xié)：11月電動車銷102.6萬輛，同環(huán)比+30%/7%；工信部調(diào)整減免購置稅新能源車產(chǎn)品要求；印尼政府公布新版激勵政策，欲吸引電動汽車廠商赴當(dāng)?shù)亟◤S，放寬電動汽車的進口稅收規(guī)定；韓國政府向電池制造商推出38萬億韓元財政援助計劃；特斯拉美部分Model 3車型將失去7500美元的消費者稅收抵免；特斯拉因FSD自動駕駛功能缺陷在美召回超200萬輛車；寶馬L3級自動駕駛車輛獲國內(nèi)路測牌照；廣汽埃安旗下因湃電池智能生態(tài)工廠竣工；SES首個車規(guī)級金屬電池B樣品送樣；長江有色市場鈷22.00萬/噸，本周+0.5%；上海金屬網(wǎng)鎳13.39萬/噸，本周+0.3%；長江有色市場錳1.37萬/噸，本周+0.0%；SMM工業(yè)級碳酸鋰9.38萬/噸，本周-10.9%；SMM電池級碳酸鋰10.45萬/噸，本周-11.8%；SMM金屬鋰96.00萬/噸，本周-6.8%；LC2401碳酸鋰10.28萬/噸，本周-0.3%；LC2407碳酸鋰10.59萬/噸，本周+3.5%；國產(chǎn)氫氧化鋰9.95萬/噸，本周-9.5%；SMM三元動力2.85萬/噸，本周-1.7%；SMM六氟磷酸鋰7.55萬/噸，本周-3.8%；工業(yè)級DMC碳酸二甲酷0.40萬/噸，本周-4.8%；百川磷酸鐵1.12萬/噸，本周-1.3%；SMM四氧化三鈷12.65萬/噸，本周-4.9%；SMM氯化鈷3.83萬/噸，本周-5.0%；SMM鈷酸鋰18.05萬/噸，本周-5.0%；正極三元111型13.10萬/噸，本周-2.2%；SMM磷酸鐵鋰-動力4.63萬/噸，本周-5.9%；百川針狀焦0.79萬/噸，本周-0.6%；百川石油焦0.18萬/噸，本周-6.8%；SMM16um濕法/國產(chǎn)0.63萬/噸，本周3.1%；電池SMM方形-鐵鋰0.43元/wh，本周-4.4%。新能源：工信部：1-10月，多晶硅、組件價格降幅分別達60%和40%；p型硅片、電池價格持續(xù)下跌；硅料本月簽單基本結(jié)束，庫存相對可控；2023年1-10月我國光伏制造端產(chǎn)值超過1.3萬億元；協(xié)鑫鈣鈦礦疊層組件效率達到26.34%；根據(jù)Solarzoom,本周單晶硅料61元/kg，環(huán)比持平；單晶硅片182/210mm 2.10/3.25元/片，環(huán)減6.67%/環(huán)減1.52%；單晶PERC182/210電池0.40/0.45元/W，環(huán)比持平/環(huán)減4.26%；單面PERC182/雙面TOPCon182組件0.980/1.03元/W，環(huán)減1.01%/環(huán)比持平；玻璃3.2mm/2.0mm 26.0/17.75元/平，環(huán)比持平/環(huán)比持平。本周招標(biāo)0.3GW，陸上暫無，海上0.3GW；本周陸風(fēng)開/中標(biāo)0.4GW，陸上0.4GW，海上暫無；2023年1-10月光伏累計裝機142.6GW、風(fēng)電1-10月累計裝機37.3GW。電網(wǎng)：2023年1-10月電網(wǎng)累計投資3731億元，同比+6%。人形機器人：特斯拉分布人形機器人行走視頻。
公司層面：中熔電氣：近期收到德國某頭部車企某項目Tier 1全球獨家定點的高壓1000 VDC和500 VDC產(chǎn)品定點通知書，銷售總額預(yù)計浮動為1.1億元。天賜材料：預(yù)計觸發(fā)轉(zhuǎn)股價格向下修正條件；億緯鋰能：董事、高管人員擬增持15-20萬股；宏發(fā)股份：擬在德國設(shè)立全資子公司宏發(fā)德國工廠有限責(zé)任公司，注冊資本200萬歐元；林洋能源：公司中標(biāo)國家電網(wǎng)共中10個標(biāo)包，中標(biāo)總金額約3.36億元；特變電工：完成2022年股票期權(quán)激勵計劃預(yù)留期權(quán)登記，激勵對象273人，授予期權(quán)總數(shù)1078萬份，行權(quán)價格14.11元/份；晶科能源：與SWFZE達成仲裁和解，預(yù)計減少公司2023年歸母凈利潤影響2595.96萬美元；明陽智能：1）截至公告日，公司董事長兼首席執(zhí)行官（總經(jīng)理）、實際控制人張傳衛(wèi)先生增持公司股份83.34萬股，占公司當(dāng)前總股本0.04%。增持計劃未實施完畢；2）公司回購股份3083.64萬股，占總股本1.36%；首次公開發(fā)行募投項目結(jié)項并將節(jié)余募集資金永久補充流動資金；電氣風(fēng)電：公司董事、監(jiān)事及高級管理人員增持計劃實施完畢，增持主體累計增持公司股份共計1.4萬股，占總股本0.0105%。大全能源：簽訂大全能源硅基新材料產(chǎn)業(yè)園項目投資協(xié)議書，計劃固投資150億元，分兩期建設(shè)。金盤科技：擬以5000萬元~1億元回購股份。
投資策略:儲能：23年10月美國電化學(xué)儲能裝機181MW，同環(huán)比-73%/-69%，備案量達31.8GW，環(huán)減1%，因并網(wǎng)審核慢，部分項目延期至24年，預(yù)計24年可實現(xiàn)高速增長；國內(nèi)儲能電芯及系統(tǒng)報價持續(xù)下降，最低系統(tǒng)價格0.7元/Wh，今年1-11月國內(nèi)招標(biāo)約66Gwh，預(yù)計國內(nèi)儲能裝機近2倍增長至近40Gwh；歐洲戶儲去庫是今年主旋律，預(yù)計明年一季度開始趨于正常；全球儲能裝機23-25年的CAGR為40%左右，繼續(xù)看好儲能逆變器/PCS和儲能電池龍頭。電動車：國內(nèi)11月電動車銷量102.6
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