>> 申港證券-計算機行業(yè)研究周報：從技術(shù)路線談AI視頻的未來發(fā)展-231218
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 1013KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
申港證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曹旭特 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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無限制-登錄即可下載 |
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本周我們從技術(shù)路線來對近期爆火的AI視頻進行展望。
自Pika爆火出圈后，越來越多的AI視頻軟件接踵而至，Pika的測評也出現(xiàn)了明顯的口碑分化，市場主流觀點認為視頻生成領(lǐng)域也迎來了GPT時刻。
從AI視頻的技術(shù)迭代的路線看，我們認為：
從參與玩家的類型來看，整體是科技大廠居多，并沒有出現(xiàn)如文生圖模型一樣的的現(xiàn)象，背后的原因在于文生視頻的門檻較高。
從訓練數(shù)據(jù)層來看，AI視頻訓練數(shù)據(jù)集的呈現(xiàn)跨模態(tài)的形式，以Runway的視頻生成模型Gen-2為例，訓練數(shù)據(jù)包括2.4億張圖片、640萬個視頻剪輯片段以及數(shù)億個學習示例。
從形式來看，目前大多數(shù)模型廠商在文生視頻上以閉源路線居多，其原因在于文生視頻對算力及模型的工程化能力都很高。
文生視頻模型背后其實有兩條技術(shù)路線：一條是從文本或圖像生成中得到廣泛的應(yīng)用，基于Transformer架構(gòu)的技術(shù)路線，而另一條則是基于我們在之前的周報中有所提及的擴散模型，兩條技術(shù)交替，目前擴散模型占據(jù)主流。
Google發(fā)布的Transformer架構(gòu)已經(jīng)在許多不同領(lǐng)域取得了較大的成功，但實際上包括最近的Pika在內(nèi)，視頻生成的主導范式依然是擴散模型。其原因在于Transformer中的注意力機制的內(nèi)存需求會隨輸入序列長度而二次方增長，在處理視頻這樣的高維信號時，這樣的增長模式會讓計算成本成倍增加。
我們認為兩種技術(shù)路線的融合可能會推動視頻生成技術(shù)的發(fā)展，并對AI行業(yè)的爭格局產(chǎn)生影響。斯坦福大學AI科學家李飛飛團隊與谷歌合作，推出了視頻生成模型W.A.L.T，該模型成功地將Transformer架構(gòu)整合到了隱視頻擴散模型中，隱擴散模型（LDM）可在源自自動編碼器的更低維隱空間中運行，從而降低計算需求。
盡管通用大模型正以飛快的速度發(fā)展和迭代，但我們認為在文生視頻領(lǐng)域距離GPT時刻的來臨仍需一定的時間，預計明年二季度會出現(xiàn)下一個出圈的AI視頻應(yīng)用。
目前AI視頻有兩個較大的門檻，一是算力的掣肘，視頻領(lǐng)域?qū)λ懔π枨蟾?；另一方面是競爭環(huán)境的激烈，當前頭部科技巨頭基本都已入局，只是產(chǎn)品尚未全面公測。
從W.A.L.T模型的例子來看，我們不能忽視算法的演進對AI視頻領(lǐng)域的影響，同時也需注意輕量化的視頻制作產(chǎn)品最終面向的是非專業(yè)人群，這也意味著能否以差異化優(yōu)勢吸引用戶也是成功的關(guān)鍵。
建議重點關(guān)注：視覺算法領(lǐng)先的虹軟科技、當虹科技、格靈深瞳，大模型側(cè)的科大訊飛，應(yīng)用側(cè)的金山辦公、萬興科技、福昕軟件等。
市場回顧：
本周申萬計算機指數(shù)跌幅較大，下跌1.48%，在申萬一級行業(yè)中排名24/31。
本周申萬計算機行業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重股整體除德賽西威、?？低暋⒔鹕睫k公外均為下跌，其中大華股份、中科曙光、浪潮信息回調(diào)幅度較大。
本周計算機板塊漲幅前十大個股：蘇州科達、云鼎科技、恒銀科技、方直科技、絲路視覺、賽為智能、御銀股份、維海德、軟通動力及漢王科技。
申萬計算機行業(yè)指數(shù)當前滾動市盈率為63.54，近五年分位值67.72%。
風險提示：政策落地不及預期風險、技術(shù)落地不及預期、宏觀經(jīng)濟波動風險等。
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