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>> 開(kāi)源證券-金融工程定期:機(jī)構(gòu)資金行為畫像(2023年12月22日)-231222
上傳日期:   2023/12/22 大?。?/td>   1121KB
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評(píng)級(jí):   -- 作者:   魏建榕,胡亮勇,盛少成
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北上資金行為畫像
  北向總覽:北上資金近一月(2023.11.23-2023.12.21,下同)累計(jì)凈流出約236億元,繼續(xù)呈現(xiàn)流出A股的節(jié)奏。就細(xì)節(jié)來(lái)看,相較于11月而言,12月繼續(xù)凈流出,顯示出北向資金對(duì)于市場(chǎng)依舊較為悲觀。
  分交易機(jī)構(gòu)來(lái)看,交易型資金外資券商微弱凈流出約0.5億元,配置型外資銀行累計(jì)凈流出約215億元,近一月外資銀行凈流出幅度較大。
  在行業(yè)的選擇上,近一月中,按照增持規(guī)模的大小,外資銀行和外資券商均增持了電子、汽車等行業(yè);二者同時(shí)減持了食品飲料、銀行等行業(yè);在行業(yè)的選擇上,外資在電力設(shè)備行業(yè)的分歧度較大。
  在寬基指數(shù)上,外資在滬深300指數(shù)成分股上的累計(jì)凈流出約192億元;相比于滬深300,中證500累計(jì)凈流入約1億元,中證1000累計(jì)凈流出約28億元。
  在風(fēng)格選擇上,從全體機(jī)構(gòu)來(lái)看,外資偏好成長(zhǎng)風(fēng)格,其中在價(jià)值的個(gè)股上凈流出約126億元,在成長(zhǎng)的個(gè)股上凈流入約3億元。從托管機(jī)構(gòu)層面來(lái)看,外資銀行和外資券商皆略偏成長(zhǎng)。在成長(zhǎng)風(fēng)格的個(gè)股上,外資銀行凈流出約57億元,外資券商凈流入約60億元。對(duì)于價(jià)值類個(gè)股而言,外資銀行凈流出約116億元,而外資券商凈流出約8億元。
  在增減倉(cāng)股票上,全體托管機(jī)構(gòu)凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是吉宏股份,凈增倉(cāng)比例達(dá)5.67%;外資銀行增持比例最高的標(biāo)的為立達(dá)信,凈增倉(cāng)比例為4.38%;外資券商凈增倉(cāng)占比最高的個(gè)股是海看股份,占比達(dá)3.66%。
  知情交易者異動(dòng)情況
  按照通常習(xí)慣,資金流向依據(jù)掛單金額的大小,分為四種類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì):超大單(>100萬(wàn)元)、大單(20-100萬(wàn)元)、中單(4-20萬(wàn)元)和小單(<4萬(wàn)元)。對(duì)于四種資金流而言,超大單和大單交易意愿更強(qiáng),交易金額更大,在籌碼流動(dòng)的過(guò)程中更加主動(dòng),其異動(dòng)往往有更高的信息含量,我們將其稱為知情交易者。其中反映知情交易者市場(chǎng)態(tài)度的D指標(biāo),即過(guò)去20個(gè)交易日異常凈流入個(gè)數(shù)減異常凈流出個(gè)數(shù),近1個(gè)月,密度D指標(biāo)在零軸之下,顯示出知情交易者對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)偏謹(jǐn)慎。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:模型測(cè)試基于歷史數(shù)據(jù),市場(chǎng)未來(lái)可能發(fā)生變化。
  
 
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