久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

子行業(yè)周度核心觀點：
　　光伏&儲能：光儲板塊年底延續(xù)強勢表現(xiàn)，資金博弈因素雖有存在，但悲觀預期釋放充分、基本面觸底/改善信號持續(xù)釋放、積極情緒逐步積累、Q1豐富積極催化可期乃是行情能夠持續(xù)的關鍵，看好板塊在24Q1迎來產業(yè)鏈價格/業(yè)績觸底、排產/裝機/出口數據同環(huán)比提升、供給側政策更新等事件催化下的光儲板塊行情，繼續(xù)建議積極布局，組合詳見光伏/儲能2024年度策略。
　　電網：預計24-25年電網投資將在新能源的帶動下維持高位，年復合增速為5-7%；近期電力現(xiàn)貨市場試點進入“轉正”期，山西、廣東接連轉入正式運行。我們持續(xù)推薦四條具有結構性機會的投資主線：①電力設備出海；②特高壓（柔直、新線路兩大催化）；③電力市場化改革（虛擬電廠、綜合能源）；④配網改造（智能化）。展望24Q1，建議重點關注：1月份業(yè)績預告——對應出海和特高壓標的的兌現(xiàn)度；2-3月份：歐盟電網投資方案細則出臺、海外更多重國家投資計劃落地、國內省級電力現(xiàn)貨市場轉入正式運行。
　　氫能與燃料電池：氫能2024年投資策略：綠氫項目爆發(fā)在即，重點看好制儲環(huán)節(jié)，核心推薦組合為昇輝科技、華光環(huán)能、科威爾、富瑞特裝、國鴻氫能；中石化回應庫車項目平穩(wěn)運行、后續(xù)將逐步擴建，并發(fā)布氫能產業(yè)展望報告預計2030年綠氫需求將達3810萬噸，電氫崛起是大趨勢。
　　風電：深遠海風進展加速，關注深遠海相關進展或將進一步提高行業(yè)估值：1）深遠海相關政策落地；2）浙江、江蘇等省份推動深遠海規(guī)劃；3）現(xiàn)有深遠海示范性項目有階段性進展，如取得核準等。目前市場預期江蘇項目、青洲五七項目在明年上半年將啟動開工，其中江蘇項目預計明年實現(xiàn)全容量并網。若青洲五七等廣東項目開工進度超預期，或將提高明年業(yè)績預期。
　　本周重要行業(yè)事件：
　　光儲風：通威股份宣布40萬噸多晶硅+50萬噸工業(yè)硅中期擴產規(guī)劃；協(xié)鑫光電GW級鈣鈦礦組件生產基地在昆山奠基；協(xié)鑫科技正式剝離新疆棒狀硅資產；拉普拉斯IPO或上交所審核通過。
　　電網：2024年1月全國各地電網企業(yè)代理購電價格公布、《關于廣東電力現(xiàn)貨市場轉正式運行的通知》印發(fā)。
　　氫能與燃料電池：國內首臺民用40立方液氫罐車研制成功；甘肅鎮(zhèn)原制氫制甲醇及重卡一體科技園項目開工，規(guī)劃5000臺氫醇重卡；新疆80萬噸煤制烯烴、年產2萬噸電解水制氫項目開工；中國首座中歐氫能產業(yè)園開園；陽光氫能簽約全國首個地下巖穴儲氫項目；16家企業(yè)/項目獲鄭州2022年度氫車示范推廣補貼。
　　投資建議與估值
　　詳見報告正文各子行業(yè)觀點詳情。
　　風險提示
　　政策調整、執(zhí)行效果低于預期風險；產業(yè)鏈價格競爭激烈程度超預期風險。