久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

1.新能源汽車
　　國內(nèi)多家車企公布2023年電動(dòng)車交付量
　　我們認(rèn)為，2023年12月，國內(nèi)多家車企電動(dòng)車交付量/銷量同環(huán)比提升，理想、零跑、極氪12月交付量同比增速均超100%，以上統(tǒng)計(jì)的車企中8家車企交付量/銷量環(huán)比攀升。2023年全年來看，包括比亞迪、理想、廣汽埃安、極氪等在內(nèi)的廠商銷量/交付量同比增長超60%。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測，12月國內(nèi)新能源車零售銷量94.0萬輛左右，同比增長46.6%，環(huán)比增長11.8%，滲透率約41.4%。在下游需求提升以及新增供給增加的推動(dòng)下，電動(dòng)車銷量持續(xù)增長，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定向好發(fā)展。
　　特斯拉披露2023年全年交付量
　　我們認(rèn)為，特斯拉2023年第四季度產(chǎn)量&交付量分別達(dá)49.50萬輛、48.45萬輛，同比分別增長12.6%、19.5%。2023年全年，特斯拉實(shí)現(xiàn)汽車交付量180.86萬輛，符合此前約180萬輛的目標(biāo)。中長期看，全球電動(dòng)化趨勢明確疊加自身產(chǎn)能不斷上升，特斯拉產(chǎn)銷量有望持續(xù)增長。
　　國家發(fā)改委等部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新能源汽車與電網(wǎng)融合互動(dòng)的實(shí)施意見》
　　《意見》指出，車網(wǎng)互動(dòng)主要包括智能有序充電、雙向充放電等形式，可參與削峰填谷、虛擬電廠、聚合交易等應(yīng)用場景；新能源汽車通過充換電設(shè)施與供電網(wǎng)絡(luò)相連，構(gòu)建新能源汽車與供電網(wǎng)絡(luò)的信息流、能量流雙向互動(dòng)體系，可有效發(fā)揮動(dòng)力電池作為可控負(fù)荷或移動(dòng)儲(chǔ)能的靈活性調(diào)節(jié)能力，為新型電力系統(tǒng)高效經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供重要支撐。我們認(rèn)為，在政策和市場的推動(dòng)下，新能源汽車、充換電設(shè)施和供電網(wǎng)絡(luò)形成的能源網(wǎng)絡(luò)有望獲得深遠(yuǎn)發(fā)展，新能源汽車以及充換電設(shè)施在我國能源體系中的重要性有望持續(xù)突顯。
　　優(yōu)質(zhì)供給增加、新技術(shù)應(yīng)用為主旋律，隨著后續(xù)新車型的持續(xù)推出，以及電池、材料等推陳出新帶來的性價(jià)比提升，新能源汽車有望進(jìn)入加速滲透階段；海外電動(dòng)化決心明確，全球新能源汽車發(fā)展實(shí)現(xiàn)共振。
　　國內(nèi)新能源汽車實(shí)現(xiàn)快速滲透階段，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不斷完善優(yōu)化，行業(yè)經(jīng)歷需求快速增加、供給大幅擴(kuò)張?jiān)俚焦┬枳云胶庀滦袠I(yè)格局優(yōu)化，培育出一批在成本、性能上具備優(yōu)勢的相關(guān)供應(yīng)商，全球競爭優(yōu)勢持續(xù)夯實(shí)。未來，我們重點(diǎn)看好以下投資邏輯：
　　1）【格局】重點(diǎn)關(guān)注供給端優(yōu)化，行業(yè)盈利觸底以及頭部成本優(yōu)勢下帶來的落后產(chǎn)能出清，看好盈利水平觸底或有望出現(xiàn)拐點(diǎn)環(huán)節(jié)，以及盈利能力率先行業(yè)回升的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
　　2）【全球化】海外市場提供增量，看好鋰電的全球化戰(zhàn)略，具備國際化供應(yīng)實(shí)力及率先布局海外產(chǎn)能的廠商有望受益于全球電動(dòng)化發(fā)展。
　　3）【消費(fèi)電子】重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子行業(yè)復(fù)蘇情況，在以ChatGPT為代表的人工智能、以MR產(chǎn)品和AIPIN等為代表的智能硬件、以及華為、小米等手機(jī)新品的多重因素催化下，消費(fèi)電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。
　　4）【新技術(shù)】技術(shù)革新為推動(dòng)新能源汽車高速發(fā)展的核心因素之一，有望帶來性能、成本、安全性等多方位的提高。新技術(shù)方向包括快充、復(fù)合集流體、磷酸錳鐵鋰等新技術(shù)應(yīng)用。
　　5）【補(bǔ)能】持續(xù)完善的充換電設(shè)施環(huán)節(jié)，充電模塊、整樁、運(yùn)營等。
　　6）【氫能、兩輪車】在政策以及需求推動(dòng)下，有望快速發(fā)展的氫能、兩輪車等環(huán)節(jié)。
　　受益標(biāo)的：寧德時(shí)代、科達(dá)利、星源材質(zhì)、天賜材料、天奈科技、黑貓股份、永貴電器、曼恩斯特、寶明科技、東威科技、珠海冠宇、璞泰來、億緯鋰能、當(dāng)升科技、鑫宏業(yè)、鼎勝新材、恩捷股份、驕成超聲、中科電氣、尚太科技、萬順新材、勝利精密、容百科技、振華新材、中偉股份、諾德股份、德方納米、鵬輝能源、華友鈷業(yè)、宏發(fā)股份、特銳德、斯萊克、炬華科技、盛弘股份、科士達(dá)、道通科技、綠能慧充、英杰電氣、通合科技、萬馬股份、歐陸通等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　新能源汽車行業(yè)發(fā)展不達(dá)預(yù)期；新能源裝機(jī)、限電改善不達(dá)預(yù)期；產(chǎn)品價(jià)格大幅下降風(fēng)險(xiǎn)；電網(wǎng)建設(shè)不及預(yù)期、招中標(biāo)情況不及預(yù)期等。