>> 東證期貨-國債期貨策略周報-240107
| 上傳日期： |
2024/1/8 |
大?。?/td>
| 5025KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
王冬黎 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
市場回顧
截止周五收盤，TL2403環(huán)比上漲0.47%，T2403環(huán)比上漲0.10%，TF2403環(huán)比上漲0.01%，TS2403環(huán)比下跌0.09%。TL2403基差為0.13，較上周下跌0.09，凈基差為-0.10，較上周下跌0.01；T2403基差為0.50，較上周上漲0.45，凈基差為0.34，較上周上漲0.46。
★套保策略
3月合約基差T2403（0.50），TL2403（0.13）低于T的季節(jié)性中樞為0.55，歷史季節(jié)性中樞可能下周下行至0.51；3月合約凈基差T2403（0.34）和TL2403（-0.10）低于T的季節(jié)性中樞為0.39，歷史季節(jié)性中樞可能下周震蕩上行至0.40水平?；诨钴S可交割券測算3月合約的上行防御空間，TL2403為2.66bp，T2403為7.63bp，TF2403為-1.92bp，TS2403為-8.10bp。
★期現套利策略
測算基于DR007/DR1M的正套空間TS240（31.10/0.75），TF2403（1.02/0.67）與反套空間T2403（1.02/1.37）。建議關注TS2403基于230020.IB的正套機會。
★跨期價差策略
T的03-06合約跨期價差0.08低于季節(jié)性均值0.35，TF的03-06合約跨期價差0.10低于季節(jié)性均值0.22，TS的03-06合約跨期價差-0.07低于季節(jié)性均值0.12。
★跨品種策略
根據跨品種carry套利交易策略，推薦關注3月合約做多10Y-2Y久期中性組合（測算carry為1.10元）
|
|
