>> 開源證券-金融工程定期：機構資金行為畫像-240121
| 上傳日期： |
2024/1/21 |
大小： |
1086KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,胡亮勇,盛少成 |
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北上資金行為畫像
北向總覽：北上資金近一月（2023.12.22-2024.1.19，下同）累計凈流出約153億元，繼續(xù)呈現(xiàn)流出A股的節(jié)奏。就細節(jié)來看，相較于2023年12月，2024年1月以來繼續(xù)凈流出，顯示出北向資金對于市場依舊較為謹慎。
分交易機構來看，交易型資金外資券商微弱凈流出約17億元，配置型外資銀行累計凈流出約107億元，近一月外資銀行凈流出幅度較大。
在行業(yè)的選擇上，近一月中，按照增持規(guī)模的大小，按照增持規(guī)模的大小，外資銀行和外資券商均增持了電子、煤炭等行業(yè)；二者同時減持了機械設備、石油石化等行業(yè)；在行業(yè)的選擇上，外資在電力設備、食品飲料、銀行等行業(yè)的分歧度較大。
在寬基指數(shù)上，外資在滬深300指數(shù)成分股上的累計凈流出約111億元；相比于滬深300，中證500累計凈流入約12億元，中證1000累計凈流出約16億元。
在風格選擇上，從全體機構來看，外資偏好價值風格，其中在價值的個股上凈流入約41億元，在成長的個股上凈流出約84億元。從托管機構層面來看，外資銀行和外資券商皆略偏價值。在成長風格的個股上，外資銀行凈流出約37億元，外資券商凈流出約44億元。對于價值類個股而言，外資銀行凈流出約12億元，而外資券商凈流入約56億元。
在增減倉股票上，全體托管機構凈增倉占比最高的個股是夏廈精密，凈增倉比例達5.49%；外資銀行增持比例最高的標的為立達信，凈增倉比例為6.31%；外資券商凈增倉占比最高的個股是內(nèi)蒙新華，占比達5.88%。
知情交易者異動情況
按照通常習慣，資金流向依據(jù)掛單金額的大小，分為四種類型進行統(tǒng)計：超大單（>100萬元）、大單（20-100萬元）、中單（4-20萬元）和小單（<4萬元）。對于四種資金流而言，超大單和大單交易意愿更強，交易金額更大，在籌碼流動的過程中更加主動，其異動往往有更高的信息含量，我們將其稱為知情交易者。其中反映知情交易者市場態(tài)度的D指標，即過去20個交易日異常凈流入個數(shù)減異常凈流出個數(shù)，近1個月，密度D指標在零軸之上，顯示出知情交易者對于市場走勢偏樂觀。
風險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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