>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：量化選股組合出現(xiàn)回撤，市場大市值風(fēng)格顯著-240128
| 上傳日期： |
2024/1/28 |
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| 1300KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，BP因子、市值因子表現(xiàn)良好，分別獲取正收益0.88%、0.65%，市場表現(xiàn)為大市值風(fēng)格；動量因子、杠桿因子、盈利因子表現(xiàn)分別獲取正收益0.48%、0.44%、0.20%；其余風(fēng)格因子表現(xiàn)一般。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有下行波動率占比(3.81%)、市凈率因子(2.30%)、市銷率TTM倒數(shù)(1.45%)。表現(xiàn)較差的因子有早盤后收益因子(-5.41%)、動量彈簧因子(-4.81%)、5日反轉(zhuǎn)(-4.33%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市凈率因子(4.06%)、下行波動率占比(3.81%)、成交量的5日指數(shù)移動平均(2.48%)。表現(xiàn)較差的因子有單季度EPS(-3.42%)、總資產(chǎn)毛利率TTM (-2.52%)、動量彈簧因子(-2.36%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市凈率因子(3.81%)、下行波動率占比(2.60%)、5日平均換手率(1.91%)。表現(xiàn)較差的因子有動量彈簧因子(-2.34%)、5日反轉(zhuǎn)(-1.85%)、早盤后收益因子(-1.75%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，基本面因子在各行業(yè)總體表現(xiàn)分化，凈資產(chǎn)增長率因子在紡織服裝、房地產(chǎn)、傳媒、建筑裝飾行業(yè)表現(xiàn)突出，凈利潤增長率因子在多數(shù)行業(yè)表現(xiàn)較弱，每股凈資產(chǎn)因子和每股經(jīng)營利潤TTM因子在煤炭、房地產(chǎn)、傳媒、綜合行業(yè)正收益明顯。估值類因子中，BP因子和EP因子在房地產(chǎn)、傳媒、建筑裝飾、休閑服務(wù)行業(yè)正收益明顯。殘差波動率因子和流動性因子在計算機(jī)、通信、銀行行業(yè)具有正收益，在大部分行業(yè)表現(xiàn)較差。市值風(fēng)格上，多數(shù)行業(yè)表現(xiàn)為大市值風(fēng)格。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各股票池中超額收益出現(xiàn)回撤。中證500股票池中獲得超額收益-1.07%，中證800股票池中超額收益-0.87%，全市場股票池中獲得超額收益-1.90%。
機(jī)構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周公募調(diào)研選股策略和私募調(diào)研跟蹤策略超額收益出現(xiàn)回撤。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益-3.13%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益-4.95%。
大宗交易組合跟蹤：本周大宗交易組合相對中證全指超額收益出現(xiàn)回撤，大宗交易組合相對中證全指獲得超額收益-1.19%。
定向增發(fā)組合跟蹤：本周定向增發(fā)組合相對中證全指超額收益出現(xiàn)回撤，定向增發(fā)組合相對中證全指獲得超額收益-2.55%。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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