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【行情要點】
　　金融期權(quán)標的上證50ETF、上證300ETF、中證1000指數(shù)低開后寬幅震蕩；創(chuàng)業(yè)板ETF低開后緩慢下行。截至收盤，上證50ETF漲幅0.13%報收于2.350，上證300ETF跌幅0.18%報收于3.329，創(chuàng)業(yè)板ETF跌幅2.27%報收于1.637，中證1000指數(shù)跌幅0.87%報收于5269.76。
　　【期權(quán)分析】
　　隱含波動率：上證50ETF期權(quán)隱含波動率報收于18.20%（-0.37%），上證300ETF期權(quán)隱含波動率報收于18.56%（-0.63%），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率報收于27.92%（+0.01%），中證1000股指期權(quán)隱含波動率報收于32.71%（-0.06%）。
　　成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.73（+0.11），上證300ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.86（+0.09），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報收于1.18（+0.29），中證1000股指期權(quán)成交額PCR報收于1.06（+0.37）。
　　持倉量PCR：期權(quán)的持倉量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場的參與程度。期權(quán)持倉量PCR為1.00時，一般認為是市場行情的多空分界線。截止收盤，上證50ETF期權(quán)持倉量PCR低位持續(xù)上漲至較高位置后盤整報收于1.09（+0.00），上證300ETF期權(quán)持倉量PCR持續(xù)上漲至高位后盤整報收于1.02（-0.03），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉量PCR小幅下跌報收于0.68（-0.07），中證1000股指期權(quán)持倉量PCR低位持續(xù)上漲后盤整報收于0.71（+0.00）。
　　最大未平倉所在的行權(quán)價：期權(quán)最大未平倉所在的行權(quán)價是站在賣方的角度分析市場行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價的角度看，上證50ETF的支撐點行權(quán)價維持在2.25；上證300ETF的壓力點行權(quán)價維持在3.40，支撐點行權(quán)價維持在3.20；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點行權(quán)價維持在1.75，支撐點行權(quán)價維持在1.65；中證1000指數(shù)的壓力點行權(quán)價維持在6000，支撐點行權(quán)價維持在5000。
　　【結(jié)論與策略建議】
　?。?）上證50ETF期權(quán)
　　方向上：上證50ETF近三周延續(xù)中期下行趨勢震蕩走低跌破前期震蕩區(qū)間下限，上周以來寬幅震蕩后反彈上升加速上行；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率自高位跌破歷史平均數(shù)水平；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證50ETF期權(quán)，即S_510050P2402M02300@10，S_510050P2402M02350@10和S_510050C2402M02400@10，S_510050C2402M02450@10。
　?。?）上證300ETF期權(quán)
　　方向上：上證300ETF近三周延續(xù)中期下行趨勢震蕩走低，上周以來跌破前期震蕩區(qū)間下行后偏弱勢多頭反彈上行；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率自高位跌破歷史平均數(shù)水平；
　　策略建議：構(gòu)建買入偏多頭的鐵鷹式組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證300ETF期權(quán)，即B_510300P2402M03200@10，S_510300P2402M03300@10和S_510300C2402M03400@10，B_510300C2402M03500@10。
　?。?）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
　　方向上：創(chuàng)業(yè)板ETF一個月前止跌反彈回升接近前期高點后于三周前連續(xù)報收陰線下行，上周低位偏弱勢多頭寬幅震蕩；
　　波動上：創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率高位偏多頭寬幅震蕩；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如CYBETF期權(quán)，S_159915P2402M01650@10，S_159915P2402M01700@10和S_159915C2402M01750@10，S_159915C2402M01800@10。
　?。?）中證1000股指期權(quán)
　　方向上：中證1000指數(shù)近一個月以來先觸底大幅反彈后高位持續(xù)回落延續(xù)中期下行趨勢，跌破前期低點后破位震蕩下行，上周低位強勢反彈；
　　波動上：中證1000股指期權(quán)隱含波動率高位偏多頭劇烈震蕩。
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如ZZ1000股指期權(quán)，S_MO2402-P5200@10，S_MO2402-P-5300@10和S_MO2402-C-5400@10，S_MO2402-C-5500@10。