>> 華鑫證券-電子行業(yè)周報：美光工廠火災(zāi)牽動存儲價格，華為HDC大會正式開幕-240623
| 上傳日期： |
2024/6/23 |
大小： |
2891KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
毛正,呂卓陽 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌上周回顧
6月17日-6月21日當周，申萬一級行業(yè)大部分處于下跌狀態(tài)。其中電子行業(yè)下跌0.43%，位列第7位。估值前三的行業(yè)為計算機、國防軍工、綜合，電子行業(yè)市盈率為46.65，位列第4位。
電子行業(yè)細分板塊比較，6月17日-6月21日當周，電子行業(yè)細分板塊處大部分于上漲態(tài)勢。估值方面，半導體材料、數(shù)字芯片設(shè)計、模擬芯片設(shè)計估值水平位列前三，LED、集成電路封測估值排名本周第四、五位。
▌美光工廠火災(zāi)，對存儲影響有待觀察
據(jù)臺媒報道，美光臺中內(nèi)存廠6月20日下午發(fā)生火警，現(xiàn)場有氣體外泄冒白煙，消防人員到達時工廠自動灑水設(shè)備已撲滅火勢，起火原因仍待調(diào)查厘清。消防人員表示，火警現(xiàn)場為臺灣美光內(nèi)存公司工廠內(nèi)，氣體供應(yīng)室存放的高壓氣體鋼瓶，有燒損及泄漏情形，消防人員到場時已無燃燒情形，現(xiàn)場無人員受傷。消防局指出，火勢由廠內(nèi)自動撒水設(shè)備動作，以室內(nèi)消防栓撲滅，燃燒面積約2平方公尺，起火原因后續(xù)由火調(diào)人員厘清。根據(jù)報導，美光針對臺中廠火警一事發(fā)出聲明，經(jīng)查證所有員工與承包商安全無虞，且廠區(qū)營運未受任何影響。美光是國際三大DRAM廠商，市占約19.2%，與前兩大三星及SK海力士合計市占達96%。美光高達65%的DRAM產(chǎn)品在中國臺灣生產(chǎn)，也開始量產(chǎn)1-beta制程，以EUV制程導入的1-gamma技術(shù)持續(xù)研發(fā)，臺灣和日本研發(fā)團隊合作進行中，對內(nèi)存產(chǎn)業(yè)重要性可見一斑。內(nèi)存業(yè)者高度關(guān)注火災(zāi)事件的影響情況，業(yè)界人士說，火災(zāi)原因未明，最近DRAM價格較平穩(wěn)，市場還有三星等其他品牌供應(yīng)，影響有待觀察。建議關(guān)注：佰維存儲、江波龍、德明利、朗科科技、東芯股份、普冉股份、聚辰股份等。
▌華為HDC大會：HarmonyOSNEXT首次將AI融入系統(tǒng)
6月21日，2024年華為開發(fā)者大會（HDC）在東莞正式開幕，帶來全新的HarmonyOSNEXT、盤古大模型5.0、昇騰AI云服務(wù)、GaussDB數(shù)據(jù)庫等最新科技創(chuàng)新成果。此次大會，華為將多年積累的AI能力和鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)相結(jié)合，帶來了全新的鴻蒙原生智能（ Harmony Intelligence ）。HarmonyOSNEXT首次將AI能力融入系統(tǒng)，賦能生態(tài)。HarmonyOS實現(xiàn)了一個系統(tǒng)，統(tǒng)一所有設(shè)備生態(tài)。基于OpenHarmony打造的全場景智能操作系統(tǒng)HarmonyOSNEXT在今天啟動面向開發(fā)者和先鋒用戶的beta升級，帶來全場景、鴻蒙原生智能、原生安全等創(chuàng)新體驗。HarmonyOSNEXT采用端云垂直整合的全新系統(tǒng)架構(gòu)，是HarmonyOS自誕生以來的最大一次升級換代。HarmonyOSNEXT延續(xù)了天生跨端的基因，手機、平板和智能屏等都能共享一個系統(tǒng)。分布式軟總線也全面升級，在更低功耗的情況下，連接速度提升3倍，最多可同時連接4個設(shè)備。小藝升級為小藝智能體，可執(zhí)行更復雜的操作，并在端云大模型協(xié)同和意圖框架的加持下獲得更好的場景感知、意圖識別和用戶理解能力。HarmonyOSNEXT也為鴻蒙生態(tài)帶來了強大的AI能力，圍繞圖像智能、通話智能、文檔智能、跨應(yīng)用協(xié)同等。AI大模型時代的隱私保護同樣是華為關(guān)注的重點。在星盾安全架構(gòu)下，HarmonyOSNEXT也重新構(gòu)建了操作系統(tǒng)的安全體系與秩序，帶來原生安全的系統(tǒng)和生態(tài)。HarmonyOSNEXT預計在2024年第四季度正式商用，屆時將帶來更多重磅特性。建議關(guān)注：華力創(chuàng)通、創(chuàng)耀科技、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、美芯晟、偉測科技。
▌風險提示
半導體制裁加碼，晶圓廠擴產(chǎn)不及預期，研發(fā)進展不及預期，地緣政治不穩(wěn)定，推薦公司業(yè)績不及預期等風險。
|
|
