>> 交銀國際-AI全球選股策略：投資組合月度跟蹤(2024年6月)-240708
| 上傳日期： |
2024/7/16 |
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| 2081KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
交銀國際 |
| 評級： |
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作者： |
蔡瑞,李少金,錢昊 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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我們在2024年展望報告“變革與機融之‘機’”中首次嘗試使用A+人工選股融合模式，依次使用“人工為主、A為輔”、“人工為輔、Al為主”構(gòu)建了大宗和A主題精選組合和10組合，本篇月度跟蹤報告為追蹤這四個組合的具體表現(xiàn)、組合內(nèi)公司新發(fā)布業(yè)績的摘要、以及大宗和Al兩個行業(yè)的月度行業(yè)信息，為投資者提供參考。我們重申在報告中的觀點:
大宗商品
短中期，戰(zhàn)術(shù)性看多能源。在能源轉(zhuǎn)型的大背景下，仍然重視短期傳統(tǒng)能源行業(yè)的低位機會。重視上游標(biāo)的同時，挖掘被低估的中游服務(wù)類公司。
長期，戰(zhàn)略性看多關(guān)鍵金屬材料。結(jié)合長期綠色能源趨勢與短期供需變化的基礎(chǔ)上，挖掘分布在全球各國細(xì)分垂類的金屬龍頭。
AI生態(tài)
To c端:消費硬件與LLM天然互補，新舊品類齊推2024消費硬件繁榮，落實買上游策略。
ToB端:Apha"三層餅”。第一層:數(shù)據(jù)是被低估的A生態(tài)上游，性價比高于算力。第二層:從數(shù)據(jù)生態(tài)流轉(zhuǎn)圖出發(fā)，關(guān)注數(shù)據(jù)生態(tài)上游，即數(shù)據(jù)捕獲和數(shù)據(jù)儲存，淡化數(shù)據(jù)分析（不符合互補原則，或與LLM強大的數(shù)據(jù)分析能力直接"沖突")。第三層: 1）數(shù)據(jù)捕獲層面，挖掘非互聯(lián)網(wǎng)巨頭中的"隱形數(shù)據(jù)巨頭”(在高數(shù)量、質(zhì)量原則篩選下的金融、醫(yī)療），2)數(shù)據(jù)儲存層面，在Al催生更強的隱私安全需求下，或存在“去云化”，傳統(tǒng)的本地儲存或?qū)⒅孬@重視。
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