久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

上周英偉達(dá)CEO黃仁勛曾表示其正與臺(tái)積電合作開發(fā)硅光子技術(shù)。我們認(rèn)為，其提及的硅光真正應(yīng)用場景不只是CPO，而是柜內(nèi)全光的場景OIO，即XPU間的光學(xué)互聯(lián)。
　　 OIO光互聯(lián)，更高更快更遠(yuǎn)。OIO是一種基于光學(xué)技術(shù)的高效互聯(lián)方案，通常用于數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)和高性能計(jì)算等領(lǐng)域。在傳統(tǒng)的電信號(hào)傳輸中，數(shù)據(jù)傳輸依賴于電線或銅線來連接不同的設(shè)備或系統(tǒng)，而光學(xué)互聯(lián)則使用光纖或者光波導(dǎo)來傳輸數(shù)據(jù)。光學(xué)互聯(lián)相比于傳統(tǒng)銅互連的優(yōu)勢在于其可以實(shí)現(xiàn)高帶寬、低延遲和更遠(yuǎn)的傳輸距離，尤其適用于數(shù)據(jù)量極大且需要快速傳輸?shù)膽?yīng)用場景。OIO的核心思想是在光學(xué)層面解決互聯(lián)問題，意味著通過光學(xué)信號(hào)直接連接不同的系統(tǒng)或設(shè)備，而不是通過電信號(hào)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。這種方式不僅提升了數(shù)據(jù)傳輸?shù)乃俣群腿萘浚€可以減少因電信號(hào)傳輸而產(chǎn)生的熱量和能量損耗。
　　 CPO是面向scale out的創(chuàng)新，OIO則是scale up的極致光學(xué)方案。OIO技術(shù)代表了光學(xué)領(lǐng)域的scale up極限方案，相較于CPO技術(shù)，其更專注于提升單個(gè)系統(tǒng)的整體性能和處理能力。通過將光學(xué)互連與光學(xué)傳輸深度結(jié)合，OIO能夠突破傳統(tǒng)光學(xué)通信的帶寬限制，實(shí)現(xiàn)更高效、更長距離的數(shù)據(jù)傳輸，這使其成為高性能計(jì)算（HPC）、超大規(guī)模數(shù)中心等對(duì)帶寬和速度要求極為苛刻的應(yīng)用場景的理想選擇。其優(yōu)勢在于它能夠通過集成化的光學(xué)組件，優(yōu)化傳輸路徑和減少傳輸延遲，從而顯著提升系統(tǒng)的整體效率和吞吐量。
　　柜內(nèi)全光，增量市場空間極大。OIO技術(shù)采用2.5D/3D封裝，將光引擎進(jìn)行了CoWoS封裝以實(shí)現(xiàn)光鏈路傳輸，可通過光學(xué)完成GPU互連。當(dāng)前柜內(nèi)以銅為主，而未來OIO的普及有望將大量銅纜切換為光纖。我們認(rèn)為，GPU數(shù)量遠(yuǎn)大于交換機(jī)數(shù)量，柜內(nèi)的光纖布線和compute tray里的shuffle有望創(chuàng)價(jià)格新高，因此相關(guān)增量相較于CPO的光引擎和shuffle的增量有望高出數(shù)倍。
　　投資建議：我們認(rèn)為，應(yīng)抓住光通信技術(shù)革新與“光下沉”過程中的核心增量，國內(nèi)光模塊龍頭將享受光引擎放量以及更高的技術(shù)門檻和行業(yè)壁壘，核心推薦光模塊相關(guān)標(biāo)的。同時(shí)，光器件廠商將享受配套硅光、CPO、OIO等環(huán)節(jié)的新增量，建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的。
　　光模塊推薦標(biāo)的：中際旭創(chuàng)、新易盛；
　　光器件建議關(guān)注：天孚通信、太辰光、源杰科技、騰景科技。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：AICG發(fā)展不及預(yù)期；算力需求不及預(yù)期；市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。