>> 華泰期貨-量化跟蹤周報-250720
| 上傳日期： |
2025/7/20 |
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| 1961KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華泰期貨 |
| 評級： |
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作者： |
高天越,李逸資,李光庭 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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板塊流動性
本周基本金屬板塊成交24369.46億元，較上周變動8.03%，保證金470.25億元，較上周變動-9.22億元；
能源化工板塊成交24271.62億元，較上周變動3.16%，保證金386.44億元，較上周變動12.99億元；
農(nóng)產(chǎn)品板塊成交15176.76億元，較上周變動6.85%，保證金449.25億元，較上周變動16.55億元；
貴金屬板塊成交21304.18億元，較上周變動18.86%，保證金641.00億元，較上周變動34.58億元；
黑色建材成交12775.51億元，較上周變動8.95%，保證金359.24億元，較上周變動11.10億元；
股指期貨板塊成交25730.02億元，較上周變動2.89%，保證金1247.22億元，較上周變動-151.48億元；
國債期貨板塊成交14670.18億元，較上周變動-15.15%。保證金153.14億元，較上周變動-1.58億元。
市場與板塊風格
今年以來，萬得商品指數(shù)漲跌幅15.09%，有色指數(shù)漲跌幅-1.21%，能源指數(shù)漲跌幅-10.29%，化工指數(shù)漲跌幅-12.98%，油脂油料指數(shù)漲跌幅6.71%，貴金屬指數(shù)漲跌幅21.71%，煤焦鋼礦指數(shù)漲跌幅-3.47%。
華泰商品長周期動量指數(shù)漲跌幅11.17%，短周期動量指數(shù)漲跌幅1.85%，偏度指數(shù)漲跌幅8.94%，期限結構指數(shù)漲跌幅5.58%。
股指期權最新VIX指標情況，上證50股指期權16.52%，滬深300股指期權16.89%，中證1000股指期權19.99%。
板塊升貼水結構
股指期貨最新基差情況，IH10.84點，IF2.83點，IC-84.29點，IM-127.79點；年化基差率情況，IH2.27%，IF0.40%，IC-8.01%，IM-11.30%。
國債期貨最新基差情況，TL0.21元，TS-0.01元，T0.04元，TF0.04元；最新凈基差情況，TL-0.06元，TS-0.03元，T0.002元，TF0.00元。
策略
根據(jù)華泰商品多因子模型，本周建議多配棕櫚油，石油瀝青，豆油，20號膠，白銀，建議少配雞蛋，純堿，聚氯乙烯，玻璃，焦煤。
風險提示
市場表現(xiàn)不及預期。
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