>> 萬聯(lián)證券-機械設(shè)備行業(yè)2025Q2基金持倉分析報告：2025Q2機械設(shè)備行業(yè)基金重倉配置比例有所下降-250808
| 上傳日期： |
2025/8/8 |
大?。?/td>
| 792KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
蔡梓林 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點：
SW機械設(shè)備2025年Q2基金持股總市值同比微增，環(huán)比有所回調(diào)，板塊持續(xù)低配。2025年Q2，公募基金重倉SW機械設(shè)備行業(yè)的總市值為729.96億元，環(huán)比下降14.84%，同比增長0.17%；占基金重倉A股市值規(guī)模的比重為2.82%，環(huán)比減少0.51pct，同比減少0.22pct，低配比例為1.64%。
SW機械設(shè)備行業(yè)2025年Q2基金持倉比例位于市場中位水平，超配比例排名較為靠后。2025年Q2，SW機械設(shè)備行業(yè)基金持倉市值占比為2.82%，在31個申萬一級行業(yè)中排名13；低配比例為1.64%，在31個申萬一級行業(yè)中排名27，排名較為靠后。
2025年Q2持倉集中度出現(xiàn)回落。從持倉集中度來看，2025年Q2公募基金重倉SW機械設(shè)備行業(yè)市值TOP5、TOP10和TOP20個股的持倉市值合計分別為310.31、404.89、511.36億元，持倉市值占比分別為42.51%、55.47%、70.05%，分別環(huán)比-2.87、-1.70、-3.21pct，持倉集中度回落。
從持股市值排序看，前十大重倉股走勢分化。持股市值方面，SW機械設(shè)備行業(yè)2025年Q2公募基金重倉的前十個股分別為匯川技術(shù)、三一重工、豪邁科技、徐工機械、華工科技、恒立液壓、紐威股份、杰瑞股份、中控技術(shù)和英維克，主要由自動化設(shè)備、工程機械、專用設(shè)備和通用設(shè)備標的組成。行情表現(xiàn)方面，前十大重倉股中各板塊標的表現(xiàn)分化，除華工科技和紐威股份上漲外，其余標的整體下跌。
從各個細分板塊重倉個股來看，（1）通用設(shè)備板塊：個股持倉市值方面，持倉市值前五分別是紐威股份、精測電子、巨星科技、應(yīng)流股份及鉑力特，其中巨星科技和應(yīng)流股份持股數(shù)量增加，其余公司持股數(shù)量均有所下降；（2）專用設(shè)備板塊：專用設(shè)備板塊持倉變動分化，杰瑞股份和英維克獲較多增持，豪邁科技、東威科技和正帆科技遭明顯減持；（3）軌交設(shè)備Ⅱ板塊：軌交設(shè)備Ⅱ板塊重倉個股遭減持較多，持倉市值前五除交控科技獲增持外，其余個股則遭減持；（4）工程機械板塊：持倉市值前五分別是三一重工、徐工機械、恒立液壓、柳工和浙江鼎力，均遭受減持；（5）自動化設(shè)備板塊：自動化設(shè)備板塊獲增持較多，匯川技術(shù)、華工科技、機器人和偉創(chuàng)電氣均獲增持，中控技術(shù)遭減持。
投資建議：從基金重倉配置偏好來看，自動化設(shè)備和工程機械為基金機構(gòu)重點關(guān)注的方向，短期聚焦政策受益與高端制造，長期擁抱自動化與國產(chǎn)替代。建議關(guān)注受益于大規(guī)模設(shè)備更新政策及出口鏈韌性強的細分龍頭，以及堅定布局順應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級和國產(chǎn)替代加速的核心公司。
風險因素：下游需求不及預期風險；市場競爭加劇風險；原材料價格上漲風險；數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差風險。
|
|
