>> 華泰期貨-量化周報-250907
| 上傳日期： |
2025/9/7 |
大小： |
1995KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華泰期貨 |
| 評級： |
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作者： |
高天越,李逸資,李光庭 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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板塊流動性
本周基本金屬板塊成交18786.23億元，較上周變動1.29%，保證金539.61億元，較上周變動21.43億元；
能源化工板塊成交23036.37億元，較上周變動-0.96%，保證金373.60億元，較上周變動12.51億元；
農(nóng)產(chǎn)品板塊成交15433.97億元，較上周變動-5.75%，保證金412.39億元，較上周變動-6.91億元；
貴金屬板塊成交25034.85億元，較上周變動95.76%，保證金672.90億元，較上周變動90.12億元；
黑色建材成交13638.09億元，較上周變動-14.87%，保證金351.75億元，較上周變動-7.79億元；
股指期貨板塊成交49771.01億元，較上周變動0.12%，保證金1611.66億元，較上周變動-63.02億元；
國債期貨板塊成交20238.96億元，較上周變動-19.31%。保證金132.59億元，較上周變動4.47億元。
市場與板塊風(fēng)格
今年以來，萬得商品指數(shù)漲跌幅19.10%，有色指數(shù)漲跌幅0.19%，能源指數(shù)漲跌幅-13.75%，化工指數(shù)漲跌幅-9.58%，油脂油料指數(shù)漲跌幅8.49%，貴金屬指數(shù)漲跌幅27.94%，煤焦鋼礦指數(shù)漲跌幅-0.06%。
華泰商品長周期動量指數(shù)漲跌幅12.24%，短周期動量指數(shù)漲跌幅-0.01%，偏度指數(shù)漲跌幅10.57%，期限結(jié)構(gòu)指數(shù)漲跌幅2.78%。
股指期權(quán)最新VIX指標(biāo)情況，上證50股指期權(quán)20.84%，滬深300股指期權(quán)20.88%，中證1000股指期權(quán)26.42%。
板塊升貼水結(jié)構(gòu)
股指期貨最新基差情況，IH14.75點(diǎn)，IF-0.88點(diǎn)，IC-152.76點(diǎn)，IM-187.27點(diǎn)；年化基差率情況，IH1.74%，IF-0.07%，IC-7.68%，IM-8.98%。
國債期貨最新基差情況，TL0.69元，TS-0.02元，T0.40元，TF0.04元；最新凈基差情況，TL0.19元，TS0.00元，T0.090元，TF0.05元。
策略
根據(jù)華泰商品多因子模型，本周建議多配棕櫚油，銅，石油瀝青，豆油，白銀，建議少配玻璃，氧化鋁，雞蛋，生豬，硅鐵。
風(fēng)險提示
市場表現(xiàn)不及預(yù)期。
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