>> 西部證券-北交所市場點評：縮量回調(diào)，觀望情緒強，關注指數(shù)基金調(diào)整后的個股補漲-250910
| 上傳日期： |
2025/9/11 |
大?。?/td>
| 351KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
曹森元 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
行情回顧：1）指數(shù)層面：9月10日北證A股成交金額達261.1億元，較上一交易日減少78.2億元，北證50指數(shù)收盤價為1609.82，下跌0.16%，PE_TTM為78.88倍。北證專精特新指數(shù)收盤價為2743.53，下跌0.09%。2）個股層面：當日北交所275家公司中68家上漲，10家平盤，197家下跌。其中漲幅前五的個股分別為：科力股份（10.3%）、東和新材（6.6%）、曙光數(shù)創(chuàng)（6.2%）、蓋世食品（6.2%）、華原股份（4.3%）；跌幅前五的個股分別為：寧新新材（-9.2%）、天宏鋰電（-9.2%）、三維股份（-7.9%）、中科美菱（-7.8%）、馳誠股份（-7.7%）。
新聞匯總：1）AI芯片需求仍然強勁！臺積電8月銷售額同比激增34%：晶圓代工龍頭臺積電8月銷售額同比增長34%，表明全球對尖端AI芯片的需求仍然強勁；臺積電周三公布，其8月銷售額為3357.7億元臺幣，同比增長33.8%，環(huán)比增長3.9%。2）六部門：集中整治汽車行業(yè)亂象：工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)《通知》，決定在全國范圍內(nèi)開展為期3個月的汽車行業(yè)網(wǎng)絡亂象專項整治行動。本次專項整治行動將集中整治非法牟利、夸大和虛假宣傳、惡意詆毀攻擊等網(wǎng)絡亂象，提升涉汽車企業(yè)網(wǎng)絡亂象處置質(zhì)效。
重點公告：1）星昊醫(yī)藥：本次實際行權激勵對象共計67名，對應可行權股票期權2,760,000份，實際行權數(shù)量2,673,000份，實際行權對應股票數(shù)量2,673,000股，行權價格12.39元/份；2）西磁科技：根據(jù)公司資金使用情況，在確保公司日常運營和資金安全的前提下，公司及其子公司擬使用不超過人民幣16,000萬元的閑置自有資金購買安全性高的理財產(chǎn)品。
投資建議：當日市場熱點在切換，資金對成長性較強的科技與消費板塊關注度上升。新能源賽道整體承壓，鋰電方向領跌，寧新新材、天宏鋰電等個股跌幅均超過9%，主要由于市場對短期供需關系的擔憂及政策預期尚未完全兌現(xiàn)。受指數(shù)基金季度調(diào)倉影響，部分調(diào)入調(diào)出個股在整體流動性較弱的情況下出現(xiàn)較大波動，部分個股出現(xiàn)明顯的拋壓，關注因指數(shù)調(diào)出而導致短期承壓的個股，該現(xiàn)象或將在指數(shù)基金調(diào)倉完畢后得到明顯修復。盡管短期市場波動加劇，但中長期來看，“新型工業(yè)化”“人工智能+”等國家戰(zhàn)略持續(xù)推進，疊加北交所差異化制度優(yōu)勢，具備技術壁壘與成長潛力的細分領域龍頭仍有較高配置價值。后續(xù)需關注政策落地節(jié)奏及市場風險偏好的變化，若外部環(huán)境改善，北交所有望在結構性機會中逐步修復。
風險提示：政策監(jiān)管風險，北交所政策不及預期，行業(yè)競爭加劇風險。
|
|
