久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

石化行業(yè)有望成為全球石油需求主要增長源，中國產(chǎn)業(yè)鏈成熟相關(guān)設(shè)備有望充分受益。盡管能源結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)增長放緩、貿(mào)易摩擦及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，全球石油需求仍保持增長。據(jù)IEA預(yù)測，2024~20230年，全球石油需求增長250萬桶/日至1.055億桶。隨著交通運(yùn)輸和電力行業(yè)能源結(jié)構(gòu)多元化持續(xù)加速，預(yù)計(jì)2026年起石化行業(yè)將成為驅(qū)動全球石油需求增長的首要源頭，石化產(chǎn)品消費(fèi)增長與天然氣凝析液（NPLs）供應(yīng)激增密切相關(guān)。到2030年，全球天然氣凝析液日均產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增加230萬桶至2010萬桶，占全球石油新增產(chǎn)能的近一半。中東地區(qū)生產(chǎn)商將以天然氣開發(fā)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，預(yù)計(jì)該地區(qū)天然氣凝析液日均供應(yīng)量到2030年將增加140萬桶。近日，沙特阿美在利雅得舉行的未來項(xiàng)目論壇（FPF）上宣布，計(jì)劃在未來三年內(nèi)執(zhí)行85個(gè)新建、升級及擴(kuò)建項(xiàng)目，在油氣及石化板塊有17個(gè)項(xiàng)目涉及石油、天然氣和煉油設(shè)施的升級。在過去十余年的發(fā)展中，我國在空分、天然氣裝置、石化冷箱等領(lǐng)域取得快速發(fā)展，隨著眾多優(yōu)秀企業(yè)紛紛拓展海外市場，在中東、中亞等重點(diǎn)市場取得突破，未來有望受益于石化、天然氣等設(shè)備需求，建議重點(diǎn)關(guān)注中泰股份、福斯達(dá)、川儀股份、杭氧股份。
　　關(guān)注人形機(jī)器人核心三個(gè)邏輯。1）新技術(shù)方向?yàn)榻当竞洼p量化，關(guān)注軸向磁通電機(jī)、MIM粉末冶金、旋轉(zhuǎn)變壓器。關(guān)注海昌新材、東睦股份、統(tǒng)聯(lián)精密、亞普股份、易德龍等；2）應(yīng)用場景端的“機(jī)器人＋”標(biāo)的。場景先行不僅決定了國產(chǎn)機(jī)器人量產(chǎn)的路徑、也在很大程度上決定了其市場空間的上限。B端率先放量的趨勢已較為明確，尤其是在智能物流、紡服、特種行業(yè)等高復(fù)購、高剛需、低容錯(cuò)的應(yīng)用領(lǐng)域。關(guān)注蘭劍智能、永創(chuàng)智能、諾力股份、杰克股份、華榮股份、景業(yè)智能等；3）機(jī)器人1到10的兩大板塊：設(shè)備、數(shù)據(jù)與視覺。視覺方案以芯片及算法為核心，先發(fā)優(yōu)勢延續(xù)，關(guān)注奧比中光、奧普特；數(shù)據(jù)采集是機(jī)器人的最后一公里，關(guān)注凌云光、思看科技；磨床環(huán)節(jié)具備高壁壘、強(qiáng)議價(jià)、訂單直接催化的屬性，關(guān)注華辰裝備、恒而達(dá)、津上機(jī)床中國；熱處理環(huán)節(jié)具備空間大、應(yīng)用環(huán)節(jié)廣的屬性，關(guān)注金財(cái)互聯(lián)。
　　投資建議：貨幣及財(cái)政政策正加碼推出，內(nèi)需提振措施百花齊放，“兩新”政策正加力擴(kuò)圍實(shí)施，裝備行業(yè)有望開啟新一輪復(fù)蘇周期，維持行業(yè)“推薦”評級。建議重點(diǎn)關(guān)注：工控行業(yè)匯川技術(shù)、信捷電氣、偉創(chuàng)電氣等；機(jī)器人行業(yè)柯力傳感、東華測試、鳴志電器、埃斯頓、埃夫特、綠的諧波等；機(jī)床行業(yè)海天精工、紐威數(shù)控、科德數(shù)控、浙海德曼、華辰裝備、華中數(shù)控等；刀具行業(yè)鼎泰高科、中鎢高新、新銳股份、華銳精密、沃爾德、歐科億等；檢測行業(yè)華測檢測、廣電計(jì)量、東華測試、信測標(biāo)準(zhǔn)、譜尼測試、蘇試試驗(yàn)等；工程機(jī)械行業(yè)三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、柳工、山推股份等；叉車行業(yè)安徽合力、杭叉集團(tuán)、諾力股份等；激光行業(yè)銳科激光、鉑力特、華曙高科、杰普特、金橙子、柏楚電子等；物流裝備行業(yè)法蘭泰克、蘭劍智能；軌交設(shè)備行業(yè)中國中車、時(shí)代電氣、中國通號、中鐵工業(yè)等。3C設(shè)備：快克智能、博眾精工、大族數(shù)控、芯碁微裝、凱格精機(jī)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，增速不及預(yù)期；國內(nèi)固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期；重點(diǎn)行業(yè)政策實(shí)施情況不及預(yù)期；公司推進(jìn)相關(guān)事項(xiàng)存在不確定性。