>> 金元證券-計算機行業(yè)周點評：騰訊云全面適配主流國產(chǎn)AI芯片-250921
| 上傳日期： |
2025/9/21 |
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| 866KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
金元證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
周強 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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本周滬指再創(chuàng)新高后有所回落，滬深300指數(shù)周收盤下跌0.44%，計算機行業(yè)指數(shù)跌0.16%，小幅跑贏滬深300指數(shù)0.29個百分點。
9月16日騰訊云總裁表示騰訊云平臺已全面適配主流國產(chǎn)芯片，這是國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司加速“軟硬一體”內(nèi)循環(huán)、自主可控進程的明顯標志事件。
國內(nèi)云廠商主動適配國產(chǎn)AI芯片，不僅有助于提升國產(chǎn)芯片的市場競爭力和產(chǎn)業(yè)成熟度，還將推動中國在AI產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控與創(chuàng)新突破，對國內(nèi)芯片廠商具有深遠且長期的利好。
維持計算機行業(yè)增持的投資評級，由本周TMT行業(yè)市場數(shù)據(jù)來看，電子行業(yè)市占率再創(chuàng)新高，但其他行業(yè)對TMT板塊資金爭奪局面未能改變，維持上周TMT行業(yè)的投資觀點，建議短期策略上繼續(xù)看好電子行業(yè)(國產(chǎn)AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈)，謹慎看好通信行業(yè)（光模塊）及計算機行業(yè)（AI服務(wù)器）。
風(fēng)險因素分析：宏觀刺激政策不及預(yù)期風(fēng)險、境外對中出臺針對性措施風(fēng)險、中美關(guān)稅戰(zhàn)進一步升級等
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