久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

方向1——海外大廠漲價(jià)，為國內(nèi)平臺型模擬公司創(chuàng)造了好的替代窗口和定價(jià)空間。海外大廠相繼提價(jià)，價(jià)格競爭或緩解。2025年6月、8月TI持續(xù)漲價(jià)，2025年12月ADI向客戶發(fā)出漲價(jià)通知，2026年3月NXP、安森美等發(fā)漲價(jià)函。部分國產(chǎn)廠商已發(fā)漲價(jià)函，在海外提價(jià)打開空間后，以溫和方式跟漲。
　　方向2——卡位稀缺賽道，受益國產(chǎn)GPU供電芯片需求爆發(fā)。通過多相控制器和智能功率級模塊的組合使用，將多個(gè)降壓電路的輸出并聯(lián)使用，從而輸出數(shù)百安培到數(shù)千安培的電流，適用于超大功率供電的需求。以英偉達(dá)GPU為例，預(yù)計(jì)V100到B300單卡DrMOS價(jià)值量增長約4倍！我們預(yù)計(jì)未來3年國內(nèi)AI服務(wù)器電源DrMos市場規(guī)模超40億元，其中杰華特4Q24放量。同時(shí)，多家國產(chǎn)廠商爭相布局AI電源解決方案，如晶豐明源、南芯科技、芯朋微等。
　　投資分析意見：1）海外大廠漲價(jià)，國內(nèi)價(jià)格競爭緩解：思瑞浦、納芯微、圣邦股份等。2）卡位稀缺賽道，受益國產(chǎn)GPU供電芯片需求爆發(fā)：杰華特、南芯科技、晶豐明源、芯朋微等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)迭代進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)