>> 長(zhǎng)城證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：全球儲(chǔ)能提速，商業(yè)航空放量-260705
| 上傳日期： |
2026/7/6 |
大?。?/td>
| 1166KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
長(zhǎng)城證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
張磊,陳子銳,張?zhí)旌?/a> |
| 行業(yè)名稱： |
|
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
鋰電：碳酸鋰價(jià)格回升，隔膜價(jià)格上調(diào)。截至2026年7月3日，根據(jù)SMM報(bào)價(jià)，電池級(jí)碳酸鋰/電池級(jí)氫氧化鋰/工業(yè)級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)分別為16.53 /15.25/16.13萬元/噸，周度分別上漲8.36%/9.71%/8.59%；磷酸鐵鋰（動(dòng)力型/低端儲(chǔ)能型/中高端儲(chǔ)能型）報(bào)價(jià)分別為5.97/5.81/5.91萬元/噸，周度分別上漲5.49%/5.64%/5.59%；隔膜價(jià)格上漲，濕法陶瓷涂覆隔膜（7μm+2μm+1μm +1μm）/濕法陶瓷涂覆隔膜（9μm+3μm+3μm）/濕法涂覆基膜（7μm+2μm）市場(chǎng)價(jià)格分別為1.81/1.69/1.24元/平，周度分別上漲0.56%/0.30%/0.57%。
電力設(shè)備：四川廣安推進(jìn)電網(wǎng)規(guī)劃，重慶大足500kv輸變電獲批。“十五五”電網(wǎng)工程開工，電網(wǎng)建設(shè)有望加速，電網(wǎng)從“滯后投資”有望過度到”適度超前建設(shè)，電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST樣機(jī)不斷推出，產(chǎn)業(yè)步入送樣調(diào)試階段，量產(chǎn)應(yīng)用在即：電網(wǎng)相關(guān)公司：中國(guó)西電、平高電氣、許繼電氣、長(zhǎng)高電新，國(guó)電南瑞、白云電器等，AIDC相關(guān)公司：四方股份、金盤科技、伊戈?duì)?、?yōu)優(yōu)綠能、新特電氣等。
燃機(jī)：國(guó)產(chǎn)自主燃機(jī)產(chǎn)品力和產(chǎn)能持續(xù)提升。國(guó)內(nèi)企業(yè)自主燃機(jī)產(chǎn)品力和產(chǎn)能提升，在全球市場(chǎng)參與度增加。全球燃機(jī)景氣度持續(xù)，產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)、各環(huán)節(jié)訂單上行，國(guó)內(nèi)自主燃機(jī)出海加速等邏輯將繼續(xù)演繹：相關(guān)公司：東方電氣、杰瑞股份、應(yīng)流股份、萬澤股份、隆達(dá)股份、聯(lián)德股份、豪邁科技、中國(guó)動(dòng)力、航宇科技。
風(fēng)電：巴西有望大規(guī)模開發(fā)海上風(fēng)電建設(shè)，26上半年我國(guó)核準(zhǔn)的風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)模較去年同期大幅上升。本周，明陽智能巴西及美洲地區(qū)總經(jīng)理Marco Wobeto在接受當(dāng)?shù)孛襟w采訪時(shí)表示，巴西具備發(fā)展全球領(lǐng)先海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的資源稟賦，未來有望帶動(dòng)高達(dá)1萬億雷亞爾（約1800億美元）的產(chǎn)業(yè)投資。根據(jù)風(fēng)芒能源的統(tǒng)計(jì)，2026上半年我國(guó)核準(zhǔn)的風(fēng)電項(xiàng)目容量共計(jì)75.61GW，相較2025上半年核準(zhǔn)規(guī)模67.53GW，增加了11.96%。全球海風(fēng)建設(shè)逐步進(jìn)入有序且快速的發(fā)展期，國(guó)內(nèi)風(fēng)電供應(yīng)鏈或核心受益，相關(guān)標(biāo)的：金雷股份、大金重工、振江股份。
商業(yè)航天：2026年上半年全球累計(jì)火箭發(fā)射159次，商業(yè)航天進(jìn)入密集發(fā)射期。根據(jù)SpaceLive數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2026年上半年全球累計(jì)火箭發(fā)射159次，我國(guó)1-6月累計(jì)完成44次火箭發(fā)射，占全球總發(fā)射次數(shù)的27.67%。7月首周，國(guó)內(nèi)共完成2次火箭發(fā)射任務(wù)：7月2日，長(zhǎng)征四號(hào)乙運(yùn)載火箭成功發(fā)射海洋二號(hào)E衛(wèi)星；7月4日，長(zhǎng)征六號(hào)甲運(yùn)載火箭將垣信衛(wèi)星18顆低軌寬帶衛(wèi)星送入預(yù)定軌道。在火箭回收技術(shù)快速突破的背景下，我們看好商業(yè)航天衛(wèi)星相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及零部件供應(yīng)商，相關(guān)標(biāo)的：起帆電纜（商業(yè)航天衛(wèi)星線纜制造商）、震?？萍迹ㄉ虡I(yè)航天衛(wèi)星制造）、明陽智能（子公司德華芯片為衛(wèi)星提供能源解決方案）、航天電器、中國(guó)衛(wèi)星、中國(guó)衛(wèi)通等。
光儲(chǔ)：歐洲儲(chǔ)能潛力持續(xù)涌現(xiàn)。根據(jù)歐洲儲(chǔ)能協(xié)會(huì)與能源轉(zhuǎn)型咨詢機(jī)構(gòu)LCPDelta公司共同發(fā)布的第10版《歐洲儲(chǔ)能市場(chǎng)監(jiān)測(cè)》（EMMES）報(bào)告，截至2026年第二季度，歐洲累計(jì)部署儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量已經(jīng)超過核電設(shè)施。2025年，歐洲部署了創(chuàng)紀(jì)錄的13.5GW/26.4GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)；2025年第三季度，累計(jì)部署住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)、工商業(yè)（C&I）儲(chǔ)能系統(tǒng)以及電網(wǎng)側(cè)（公用事業(yè)規(guī)模）儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量已經(jīng)突破100GW大關(guān)。截至2025年年底，歐洲累計(jì)部署儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量已達(dá)102.7GW，而2026年以來持續(xù)部署，使其總裝機(jī)容量在今年第二季度超過約105GW的核電設(shè)施。EMMES報(bào)告全面梳理歐盟成員國(guó)、英國(guó)、瑞士和挪威的儲(chǔ)能市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，涵蓋已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目及計(jì)劃于2026年并網(wǎng)的儲(chǔ)能項(xiàng)目，并上調(diào)了對(duì)未來歐洲的裝機(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2030年年底當(dāng)?shù)貙⑿略?53GW/485GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，預(yù)測(cè)值相比25年初提升約185GWh。明確的投資信號(hào)、技術(shù)中性的市場(chǎng)設(shè)計(jì)、更快的審批和并網(wǎng)流程，以及更便捷地獲取靈活性、穩(wěn)定性和容量機(jī)制支持，將是實(shí)現(xiàn)歐洲儲(chǔ)能持續(xù)規(guī)模放量的關(guān)鍵。推薦關(guān)注品牌技術(shù)渠道優(yōu)勢(shì)兼?zhèn)?、訂單?yōu)質(zhì)盈利領(lǐng)先的頭部企業(yè)：陽光電源、德業(yè)股份、上能電氣、艾羅能源、固德威、錦浪科技。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策力度不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期、原材料價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
