>> 申銀萬國-神州泰岳(300002)有互聯(lián)網(wǎng)追求的IT運維管理廠商-120605
| 上傳日期: |
2012/6/5 |
大?。?/td>
| 511KB |
| 格式: |
pdf |
來源: |
|
| 評級: |
買入(首次) |
作者: |
龔浩 |
| 下載權限: |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
神州泰岳向電信、金融和能源等行業(yè)的大中型企業(yè)和政府部門提供 IT 運維的整體解決方案。全資子公司新媒傳信為中國移動的飛信和農(nóng)信通等業(yè)務提供運維支撐,包括技術產(chǎn)品開發(fā)和運維支撐服務。公司還積極嘗試自有創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(如神州良品)。 飛信運維本質(zhì)上是中國移動的一項戰(zhàn)略性業(yè)務的流程外包。飛信所有者和運維服務提供商之間是互相依賴的合作關系,價格不是合作中唯一甚至最重要的因素。另一方面,成本加成的定價機制使神州泰岳很難提高該業(yè)務的邊際利潤率。 神州泰岳屢次嘗試自有創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務是要優(yōu)化業(yè)務結構,與面向企業(yè)客戶、邊際利潤率難以提高的現(xiàn)有運維類業(yè)務形成互補。 預計今年飛信及相關業(yè)務的合同總金額將達到7億元。運營工作量上升使飛信運維業(yè)務的收入未來還能夠增長。中國移動要把飛信打造為社區(qū)入口,飛信的地位不會降低,甚至會加強。
|
- 廣發(fā)證券-神州泰岳(300002)戰(zhàn)略成型,成長確定,價值低估-120531
- 國金證券-神州泰岳(300002)低位再推股權激勵,估值有望修復-120525
- 東方證券-神州泰岳(300002)股權激勵再次啟動,增速目標略超預期-120528
- 中信建投-神州泰岳(300002)重啟股權激勵計劃-120525
- 國泰君安-神州泰岳(300002)2011年報&12年1季報點評:飛信業(yè)務將保持平穩(wěn),著力培養(yǎng)新增長點-120502
- 高華證券-神州泰岳(300002)業(yè)績符合預期,著眼于飛信合同之外的增長因素,買入-120426
- 東方證券-神州泰岳(300002)飛信合作續(xù)約,條款符合預期-120417
- 東方證券-神州泰岳(300002)飛信合作續(xù)約,條款符合預期-120417
- 海通證券-神州泰岳(300002)飛信合約順利落地,簽約細節(jié)基本符合預期-120413
- 民生證券-神州泰岳(300002)新合同增加新業(yè)務,總體金額遠超預期-120412
|