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>> 申銀萬國-神州泰岳(300002)有互聯(lián)網(wǎng)追求的IT運維管理廠商-120605
上傳日期:   2012/6/5 大?。?/td>   511KB
格式:   pdf 來源:   
評級:   買入(首次) 作者:   龔浩
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    神州泰岳向電信、金融和能源等行業(yè)的大中型企業(yè)和政府部門提供 IT 運維的整體解決方案。全資子公司新媒傳信為中國移動的飛信和農(nóng)信通等業(yè)務提供運維支撐,包括技術產(chǎn)品開發(fā)和運維支撐服務。公司還積極嘗試自有創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(如神州良品)。 
    飛信運維本質(zhì)上是中國移動的一項戰(zhàn)略性業(yè)務的流程外包。飛信所有者和運維服務提供商之間是互相依賴的合作關系,價格不是合作中唯一甚至最重要的因素。另一方面,成本加成的定價機制使神州泰岳很難提高該業(yè)務的邊際利潤率。 
    神州泰岳屢次嘗試自有創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務是要優(yōu)化業(yè)務結構,與面向企業(yè)客戶、邊際利潤率難以提高的現(xiàn)有運維類業(yè)務形成互補。
    預計今年飛信及相關業(yè)務的合同總金額將達到7億元。運營工作量上升使飛信運維業(yè)務的收入未來還能夠增長。中國移動要把飛信打造為社區(qū)入口,飛信的地位不會降低,甚至會加強。 
 
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