>> 海通證券-光大銀行(601818)H股增發(fā)預(yù)案點(diǎn)評-130314
| 上傳日期： |
2013/3/14 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
戴志鋒，劉瑞 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事項： 光大銀行于2013年3月13日公告董事會審議通過H股股票上市議案：本次發(fā)行初始發(fā)行規(guī)模為不超過105億股，并授予簿記管理人不超過15億股的超額配售權(quán)，即合計發(fā)行規(guī)模為不超過120億股，發(fā)行時間和價格待定。此外，根據(jù)國務(wù)院相關(guān)規(guī)定，在公司本次發(fā)行H股股票并上市時，公司國有股股東將按照H股融資額的10%進(jìn)行國有股減持，補(bǔ)充社保資金。
本次融資將滿足未來三到五年業(yè)務(wù)發(fā)展需求：截止到2012年三季度末，光大銀行資本充足率和核心資本充足率分別為11.21%和8.24%。根據(jù)銀監(jiān)會相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)非重要性銀行的資本充足率和核心資本充足率應(yīng)滿足10.5%和7.5%的標(biāo)準(zhǔn)。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，光大銀行的融資需求已經(jīng)十分迫切。據(jù)我們的測算，此次發(fā)行約可提升公司核心資本充足率2.5個百分點(diǎn)左右。在現(xiàn)行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)下，此次融資將至少可以滿足公司未來三至五年的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。
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