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日信證券-拓維信息(002261)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮,新業(yè)務(wù)盈利能力仍待提升-130730
上傳日期:
2013/7/31
大?。?/td>
622KB
格式:
pdf
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
中性(首次)
作者:
賈偉
下載權(quán)限:
無(wú)限制-登錄即可下載
公司加速轉(zhuǎn)型移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),教育服務(wù)及手游業(yè)務(wù)同比大幅增長(zhǎng)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.22 億元,同比增長(zhǎng)19.22%,主要系手機(jī)游戲與教育服務(wù)業(yè)務(wù)收入增速較高所致;凈利潤(rùn)1,883 萬(wàn)元,同比減少19.04%,主要系公司為轉(zhuǎn)型需要儲(chǔ)備多維度相關(guān)人才,人工成本較上年同期大幅上升所致。公司堅(jiān)定從傳統(tǒng)移動(dòng)增值服務(wù)提供商向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)型,公司深耕運(yùn)營(yíng)商渠道,開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)渠道, 形成全方位渠道能力,重點(diǎn)打造手機(jī)游戲、教育服務(wù)兩個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品, 從上半年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看,公司的轉(zhuǎn)型開(kāi)始加速,并已經(jīng)取得成效,手機(jī)游戲業(yè)務(wù)收入較上年同比增長(zhǎng)2,041%,公司抓住機(jī)遇揮渠道優(yōu)勢(shì)通過(guò)代理發(fā)行運(yùn)營(yíng)國(guó)內(nèi)外精品游戲?qū)崿F(xiàn)收入的快速增長(zhǎng);教育服務(wù)收入也同比增長(zhǎng)63.86%,三維一體模式漸顯成效。 代理發(fā)行運(yùn)營(yíng)及自研模式發(fā)展手游,建立多層次發(fā)行渠道提升效率。
公司手機(jī)游戲業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn),上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2277 萬(wàn), 同比增長(zhǎng)2041%,公司通過(guò)"代理發(fā)行運(yùn)營(yíng)+自研"發(fā)展手游業(yè)務(wù),先后代理發(fā)行運(yùn)營(yíng)了《植物大戰(zhàn)僵尸》、《寶石迷陣》、《部落探險(xiǎn)(tiny tribe)》以及荷蘭YOUDA GAME 的多款游戲,相關(guān)產(chǎn)品將陸續(xù)根據(jù)排期上線。同時(shí)研發(fā)了首款卡牌類手游《霸氣江湖》,目前已進(jìn)入內(nèi)測(cè)階段。我們預(yù)計(jì)下半年公司手機(jī)游戲業(yè)務(wù)仍將繼續(xù)放量。針對(duì)手機(jī)游戲渠道成本過(guò)高的問(wèn)題,公司聯(lián)合國(guó)內(nèi)外精品游戲開(kāi)發(fā)商, 通過(guò)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及自身動(dòng)漫平臺(tái)建立多層次、多方位的發(fā)行渠道,降低運(yùn)營(yíng)成本,提升整體運(yùn)營(yíng)效率。
拓維信息股票研究報(bào)告
國(guó)泰君安-拓維信息(002261)轉(zhuǎn)型堅(jiān)定,手機(jī)游戲驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)-130722
光大證券-拓維信息(002261)攜手新郵通,開(kāi)拓融合通信新領(lǐng)域-130718
高華證券-拓維信息(002261)2013年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告符合預(yù)期,手機(jī)游戲業(yè)務(wù)刺激股價(jià)上漲,賣出-130708
高華證券-拓維信息(002261)業(yè)績(jī)快報(bào)低于預(yù)期,預(yù)計(jì)2013年一季度表現(xiàn)疲軟,維持賣出評(píng)級(jí)-130320
高華證券-科技行業(yè):選股調(diào)整,科大訊飛評(píng)級(jí)上調(diào)為中性,拓維信息評(píng)級(jí)下調(diào)為賣出-121205
高華證券-拓維信息(002261)業(yè)績(jī)低于預(yù)期,業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型仍在進(jìn)行中,中性-121030
湘財(cái)證券-拓維信息(002261)調(diào)研紀(jì)要:公司轉(zhuǎn)型期,多個(gè)方向有待突破-120817
航天證券-拓維信息(002261)中報(bào)點(diǎn)評(píng):傳統(tǒng)業(yè)務(wù)繼續(xù)下滑,移動(dòng)教育初現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)-120809
方正證券-拓維信息(002261)移動(dòng)教育一枝獨(dú)秀,公司仍處轉(zhuǎn)型之中-120808
光大證券-拓維信息(002261)新老業(yè)務(wù)持續(xù)分化,轉(zhuǎn)型陣痛仍在繼續(xù)-120807
更多拓維信息研究報(bào)告
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