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信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150511
上傳日期:
2015/5/11
大?。?/td>
454KB
格式:
pdf 共7頁(yè)
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
--
作者:
郭荊璞
下載權(quán)限:
無(wú)限制-登錄即可下載
2015 年一季度公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度的下降,主要是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)季節(jié)性原因造成營(yíng)收下降,制造成本上升導(dǎo)致銷售毛利率下降,同時(shí)貴州芭田項(xiàng)目投產(chǎn)初期虧損較大。目前,公司通過自身研發(fā)及外延并購(gòu)的方式,已逐步建立起以緩釋肥、灌溉肥、水溶肥、有機(jī)肥(發(fā)行股份購(gòu)買阿姆斯、與韓國(guó)希杰成立合資公司)、植物營(yíng)養(yǎng)調(diào)理品等新型環(huán)保肥料為發(fā)展重點(diǎn),普通復(fù)合肥為基礎(chǔ)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),產(chǎn)品結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)優(yōu)于同行業(yè)平均水平,新型復(fù)合肥銷量占比達(dá)60%以上。此外,公司通過打造甕安的磷資源產(chǎn)業(yè)鏈,實(shí)現(xiàn)磷礦資源的低成本直接的綜合利用以及磷肥原料的自給,有利于保證產(chǎn)品品質(zhì),降低生產(chǎn)成本。
2、下游進(jìn)軍品牌種植業(yè)務(wù),打通全產(chǎn)業(yè)鏈。2014 年公司進(jìn)軍品牌種植業(yè)務(wù),整合優(yōu)質(zhì)種植資源,搭建種植解決方案服務(wù)平臺(tái),以推進(jìn)農(nóng)資標(biāo)準(zhǔn)化、種植標(biāo)準(zhǔn)化,不斷提高種植效率及作物品質(zhì)。目前已經(jīng)落地的項(xiàng)目包括廣西甘蔗、內(nèi)蒙古及河北的馬鈴薯以及廣西南寧的火龍果,商業(yè)模式可復(fù)制性強(qiáng)。通過進(jìn)軍品牌種植,幫助農(nóng)民提高效益,公司逐漸形成自上游原材料、中游肥料生產(chǎn)銷售到下游品牌種植全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
2014 年率先布局農(nóng)業(yè)信息化,收購(gòu)金禾天成20%股權(quán),推進(jìn)智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略落地。未來(lái),公司將逐步構(gòu)建以種植大戶、農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)業(yè)合作社等區(qū)域龍頭為核心服務(wù)對(duì)象,以農(nóng)資服務(wù)為突破口,以信息化服務(wù)為核心技術(shù)支撐,以金融服務(wù)為杠桿,以流通服務(wù)實(shí)現(xiàn)最終品牌溢價(jià)的“四位一體”品牌種植模式,打造生態(tài)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。
風(fēng)神股份股票研究報(bào)告
信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150504
信達(dá)證券-風(fēng)神股份(600469.sh)承受宏觀經(jīng)濟(jì)壓力考驗(yàn),站穩(wěn)橡膠行業(yè)領(lǐng)先位置-150430
信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150427
信達(dá)證券-風(fēng)神股份(600469)盈利水平領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)同行,未來(lái)需求受益一路一帶-150421
中信證券-風(fēng)神股份(600469)2014年年報(bào)點(diǎn)評(píng)-業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng),股價(jià)靜待催化-150421
信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150420
信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150413
信達(dá)證券-化工行業(yè):芭田股份、風(fēng)神股份、新洋豐-150407
國(guó)金證券-風(fēng)神股份(600469)-商用車胎有望成全球領(lǐng)導(dǎo)者,愛路馳發(fā)力萬(wàn)億后市場(chǎng)-150326
方正證券-風(fēng)神股份(600469)與全球輪胎巨頭業(yè)務(wù)整合值得期待-150325
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