>> 國海證券-易華錄(300212)出資設(shè)立華錄光存儲研究院,信息安全戰(zhàn)略重要布局-150610
| 上傳日期： |
2015/6/11 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
李響，孔令峰 |
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大數(shù)據(jù)時代，大容量光存儲技術(shù)具有高安全、長壽命、低能耗、高速度、大容量、低成本等特性，能夠很好地滿足大數(shù)據(jù)存儲和管理需求。出于對存儲信息的安全性考慮，國外如美日已經(jīng)開始部署光存儲從音視頻領(lǐng)域向數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域的戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)移。我國在“去 IOE”的背景下，政府?dāng)?shù)據(jù)需要長期保存，使用頻率低，適用于華錄的冷存儲技術(shù)。易華錄將信息安全作為“一體兩翼”中的一翼，光存儲器是公司信息安全戰(zhàn)略積極部署的體現(xiàn)，合資公司作為央企控股公司將明確受益光存儲產(chǎn)品的國產(chǎn)化。目前，數(shù)據(jù)存儲市場主要集中在數(shù)據(jù)中心（IDC）、政府、電信、金融、制造、廣電媒體、教育、交通、醫(yī)療、安防等領(lǐng)域。銀監(jiān)會發(fā)布39 號文件《關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強(qiáng)銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導(dǎo)意見 》，僅金融行業(yè)信息安全和信息化建設(shè)帶來千億市場。我國光存儲產(chǎn)品市場規(guī)模2014 年為135 億元，同比增長15.6%，預(yù)計未來五年均將保持20%以上的增速，市場成長性和空間都極具吸引力。
2、“中國大數(shù)據(jù)光存儲產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”發(fā)起單位，國家隊優(yōu)勢再次顯現(xiàn)。鑒于新一代光存儲技術(shù)發(fā)展在大數(shù)據(jù)時代的重要意義，國家信息中心和中科院上海光機(jī)所聯(lián)合發(fā)起，多位院士牽頭提出《迎接大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)，開展我國安全、節(jié)能、長壽命和高密度信息存儲技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用》的建議，指出由財政部設(shè)立專項基金，盡快啟動“大數(shù)據(jù)光存儲研發(fā)與應(yīng)用”國家科技專項計劃。中國華錄松下與國家信息中心、清華大學(xué)光盤國家工程中心等八家國家存儲研究單位達(dá)成聯(lián)盟，一方面有助于著手制定中國光存儲行業(yè)規(guī)范，參與行業(yè)頂層設(shè)計；另一方面可以集合行業(yè)優(yōu)勢資源，共同推動大容量光存儲技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。
3、核心技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，華錄藍(lán)光存儲產(chǎn)品屢獲市場認(rèn)可。華錄松下公司擁有專門從事光盤刻錄存儲及光盤庫系統(tǒng)應(yīng)用開發(fā)的專業(yè)團(tuán)隊，擁有并發(fā)展了光存儲行業(yè)知名專家，技術(shù)實力及產(chǎn)品性能均為世界領(lǐng)先水平。國內(nèi)第一臺藍(lán)光整機(jī)在華錄誕生，形成國內(nèi)第一條從光頭、機(jī)芯、整機(jī)生產(chǎn)到銷售的整條藍(lán)光存儲產(chǎn)業(yè)鏈。華錄的藍(lán)光產(chǎn)業(yè)在生產(chǎn)制造能力、技術(shù)研發(fā)經(jīng)驗、市場認(rèn)可度、業(yè)界知名度等各方面均具有無可比擬的優(yōu)勢。2015 年3 月，中國華錄集團(tuán)潛心研發(fā)的638TB 大容量可擴(kuò)展型藍(lán)光光盤庫存儲系統(tǒng)---華錄80 系列即將全面推廣，這是繼DA-BH9010 光盤庫系統(tǒng)榮獲“2014年度中國電子十大新產(chǎn)品”之后的又一重要產(chǎn)品。該系統(tǒng)主要針對云存儲數(shù)據(jù)中心提出了低成本、靈活擴(kuò)展、安全可靠、簡便易用的大數(shù)據(jù)長期存儲解決方案，具備50 年長壽命數(shù)據(jù)保存、節(jié)能綠色環(huán)保、存儲空間擴(kuò)展靈活、數(shù)據(jù)存儲安全可靠、存儲容量龐大、讀寫速度快捷等特點。華錄產(chǎn)品已經(jīng)獲得認(rèn)可，目前已與中國工商銀行、國家信息中心、中國唱片總公司、國家地質(zhì)局、航天數(shù)字傳媒、化工企業(yè)、省市檔案館等展開合作并取得顯著效果。
4、維持買入評級
預(yù)計2015-2017 年EPS 分別為0. 90 元、1.48 元、2. 16 元，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE 分別為 91.6倍、55.3 倍、38 倍，維持“買入”評級。
5、風(fēng)險提示
創(chuàng)業(yè)板大幅下調(diào)風(fēng)險。新興光儲存行業(yè)政策和政策、市場不完善風(fēng)險。高技術(shù)要求帶來的技術(shù)風(fēng)險。新公司經(jīng)營管理風(fēng)險。
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