>> 安信證券-蘇寧環(huán)球(000718)牛人入主開創(chuàng)文化新局面-151030
| 上傳日期： |
2015/11/4 |
大?。?/td>
| 572KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
文浩，許彬 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
■三駕馬車穩(wěn)步推進(jìn)轉(zhuǎn)型，文化布局效果凸顯：公司在“大文體、大健康、大金融”三大業(yè)務(wù)板塊布局頻繁，公司董事會今日亦審議通過將組建文體、健康、金融三大集團(tuán)，充分體現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型的決心和執(zhí)行力。在各轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，文化娛樂方面頗有亮點(diǎn)：影視方面，蘇寧環(huán)球參投的電影《破風(fēng)》8 月6 日上映，作為小眾題材仍取得1.45 億票房；動漫方面， 8 月5 日完成收購韓國知名3D 動漫公司
REDROVER20.17%股權(quán)，9 月21 日與REDROVER 共同設(shè)立赤焰科技，在動漫IP 與技術(shù)共享領(lǐng)域再升級。
■東方衛(wèi)視創(chuàng)辦者陳梁擔(dān)綱文化領(lǐng)頭人，文化建設(shè)注入強(qiáng)心劑。公司任命陳梁先生為文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)首席執(zhí)行官。陳先生2003 年創(chuàng)辦東方衛(wèi)視；2006 年后歷任上海東方傳媒集團(tuán)（SMG）總裁助理、上海文廣新聞傳媒集團(tuán)副總裁、副總編輯，2014 年任上海文廣影視集團(tuán)藝術(shù)總監(jiān)。陳梁先生在強(qiáng)勢內(nèi)容及渠道方豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及資源將為公司文化領(lǐng)域提供強(qiáng)有力的支持。
■投資建議：公司15 年全年僅考慮房地產(chǎn)業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)9 億凈利潤，同時疊加10 月16 日獲得證監(jiān)會審核通過的再融資事項(xiàng)，公司文體、健康、金融三駕馬車將獲得充沛的資金支持?？紤]再融資方案通過后，文化領(lǐng)域基于豐富的原始積累有望最先受益，陳梁先生的加入有望開創(chuàng)文化產(chǎn)業(yè)新局面，后續(xù)文化布局可期。同時提醒公司動漫布局也有望受益于全面放開二胎政策。第一目標(biāo)市值300 億，維持買入-A 評級。
■風(fēng)險提示：房地產(chǎn)市場增速緩慢，新業(yè)務(wù)拓展與轉(zhuǎn)型進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。
|
|
