>> 中泰證券-普萊柯(603566)-國家地方共建診斷及疫苗實驗室獲批,新路徑研發(fā)得...-160115
| 上傳日期： |
2016/1/15 |
大?。?/td>
| 468KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
謝剛，陳奇 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
公司將以此為契機(jī)將進(jìn)一步加大研發(fā)力度，突破一批關(guān)鍵技術(shù)，加快推進(jìn)重大創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)一步提升在獸用藥品行業(yè)的核心競爭力，同時發(fā)揮在行業(yè)的創(chuàng)新資源優(yōu)勢，為可持續(xù)健康發(fā)展及行業(yè)技術(shù)進(jìn)步做出積極貢獻(xiàn)。我們認(rèn)為在官方實驗室支持、產(chǎn)品審批周期縮短、診斷專家團(tuán)隊等利好的推動下，公司布局診斷的戰(zhàn)略將逐步落地，不僅將帶動疫苗產(chǎn)品銷售，利好新品的推廣，也將打開服務(wù)空間，最終在動保行業(yè)技術(shù)與服務(wù)升級的浪潮中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。
我們依然看好公司未來1-2年疫苗領(lǐng)域新品上市，帶動產(chǎn)品更新?lián)Q代與業(yè)績快速增長。（圓環(huán)VLP基因工程苗、高質(zhì)量基因重組禽流感Re-9株三聯(lián)苗、豬圓環(huán)-細(xì)菌類疫病聯(lián)苗、豬偽狂犬基因缺失株（主流）與耐熱保護(hù)劑苗等）。以及公司未來依托產(chǎn)業(yè)投資基金、合作研發(fā)與技術(shù)轉(zhuǎn)讓平臺，開展的并購與合作的外延發(fā)展。
總的看來，公司動物診斷戰(zhàn)略將在政策紅利下加速落地，而公司的優(yōu)勢新品、產(chǎn)業(yè)基金將在內(nèi)生外延兩條線并行拓寬產(chǎn)業(yè)格局，最終將在行業(yè)新技術(shù)、新藍(lán)海趨勢下快速成長。預(yù)計公司15-17年歸屬母公司股東凈利潤1.63、2.45和2.94億元，同比增15.92%、50.59%和20.02%，對應(yīng)攤薄后EPS為1.02、1.53和1.84元，給與2017年40XPE，對應(yīng)目標(biāo)價73.6元，維持"買入"評級。
|
|
