>> 國泰君安-創(chuàng)維數(shù)字(000810)-海內(nèi)外需求爆發(fā),業(yè)績有望大幅提升-160320
| 上傳日期： |
2016/3/21 |
大?。?/td>
| 628KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾嬋，范楊 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
海外需求爆發(fā)，在手訂單充足
奧運(yùn)會等體育賽事將帶動對電視、機(jī)頂盒的需求增加，我們預(yù)計2016 年將是機(jī)頂盒大年。收購歐洲Strong 集團(tuán)，對歐洲市場的實力大增，Strong2014 年收入4600 萬歐元。公司在印度、非洲、東南亞等地具有較強(qiáng)實力，2015 年下半年公司陸續(xù)公告大量海外訂單：印度1330 萬臺、金額1.68 億美元，南非300 萬臺、1.1 億美元，尼日利亞35 萬臺、936 萬美元，合計近3 億美元，大部分集中在2016 年交貨。綜上，我們預(yù)計公司出口業(yè)務(wù)將快速增長，全球競爭力也將逐步加強(qiáng)。
電信、移動加大對終端的投入，IPTV、寬帶接入等設(shè)備的需求將爆發(fā)2016 年，移動為發(fā)展寬帶用戶、新獲IPTV 牌照后發(fā)展IPTV 業(yè)務(wù)都將加大對固網(wǎng)的投入，電信將增大對終端的投入從而率先綁定用戶，因此我們預(yù)計其對寬帶接入設(shè)備、IPTV 盒子的需求將大幅增加。公司是電信“悅Me”、移動“和家庭”的戰(zhàn)略合作伙伴，2015 年在電信運(yùn)營市場已躋身前三，我們預(yù)計將顯著受益于此，國內(nèi)電信市場的訂單也有望爆發(fā)。
風(fēng)險：機(jī)頂盒行業(yè)銷量下滑，公司轉(zhuǎn)型低預(yù)期。
|
|
