>> 安信證券-銀之杰(300085)發(fā)起設(shè)立東亞前海證券，綜合金融布局日益完善-160422
| 上傳日期： |
2016/4/22 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文 |
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繼2 月份易安保險開業(yè)之后，此次公司參股設(shè)立東亞前海證券，布局證券行業(yè)，繼續(xù)推進金融互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系戰(zhàn)略規(guī)劃，拓寬金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。我們認為，公司的業(yè)務(wù)布局全面，“大數(shù)據(jù)+征信+支付”三位一體的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)落地速度有望加速。
在個人征信領(lǐng)域具備先發(fā)優(yōu)勢。2015 年1 月，公司子公司華道征信被中國人民銀行列入“開展個人征信業(yè)務(wù)準備工作的機構(gòu)名單”，是國內(nèi)首批開展個人征信準備工作的八家公司之一，目前正積極開展信用評估模型、征信數(shù)據(jù)源、征信產(chǎn)品設(shè)計、征信系統(tǒng)建設(shè)等方面的個人征信業(yè)務(wù)準備工作。2015 年6 月華道征信為首發(fā)起多家機構(gòu)共同參與的同業(yè)征信聯(lián)盟，并推出針對房屋租賃行業(yè)推出的首款信用評分產(chǎn)品“豬豬分”。未來，華道征信將通過引用多方不同數(shù)據(jù)源，力求打通信用孤島，根據(jù)不同應(yīng)用領(lǐng)域選取不同維度數(shù)據(jù)，實現(xiàn)大數(shù)據(jù)征信的場景化與平臺化。
定增強化“大數(shù)據(jù)+征信+支付”三大支柱。公司擬定增募資8.3 億元用于互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺建設(shè)，形成個人征信、大數(shù)據(jù)和支付三位一體的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)能力，為之后開展證券、保險等互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)打下堅實基礎(chǔ)。
投資建議：公司是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域整體布局最全面的企業(yè)之一，有望成為首家同時擁有個人征信牌照、互聯(lián)網(wǎng)保險牌照和大數(shù)據(jù)技術(shù)及服務(wù)能力的A 股上市公司，各業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)明顯，新業(yè)務(wù)將逐漸進入收獲期，預(yù)計2016-2017 年EPS 0.24、0.33 元，維持“買入-A”評級，6 個月目標價60 元。
風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)不達預(yù)期風(fēng)險。
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