>> 光大證券-朗姿股份(002612)公司簡(jiǎn)報(bào)：醫(yī)美動(dòng)作不斷終落地，擬定增9億繼續(xù)投向醫(yī)美、嬰童-160701
| 上傳日期： |
2016/7/2 |
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作者： |
李婕 |
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2016 年4 月，公司韓國(guó)全資子公司朗姿韓國(guó)與DMG 及其股東DIH、DKH 簽署股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，約定以30 億韓元（約合人民幣1680 萬(wàn)元）購(gòu)買(mǎi)DIH 持有的DMG20%股權(quán)，并以15 億韓元（約合人民幣840 萬(wàn)元）購(gòu)買(mǎi)DKH20%股權(quán)、從而間接持有DMG10%股權(quán)。交易完成后，公司將合計(jì)持有DMG30%股權(quán)。
DMG 通過(guò)管理服務(wù)協(xié)議控制設(shè)立于韓國(guó)首爾的整形美容醫(yī)療機(jī)構(gòu)DPS(Dream Plastic Surgery Clinic)，DPS 成立于1999 年，位于首爾市江南區(qū)論峴路848(新沙洞603-2)，由韓國(guó)整形美容醫(yī)療領(lǐng)域的技術(shù)精英所創(chuàng)建。DPS 醫(yī)療團(tuán)隊(duì)擁有10 多名?？漆t(yī)生和20 多名醫(yī)護(hù)人員，設(shè)立有整形外科、皮膚科、牙科及其它輔助科室，主要診療項(xiàng)目包括眼、鼻、輪廓、胸部等各類手術(shù)、干細(xì)胞療法、微整形等。DPS 目前年接診量接近3 萬(wàn)人次，其中非韓國(guó)籍客戶約占40%，是韓國(guó)知名的整形美容醫(yī)療機(jī)構(gòu)之一。
2014-2015 年DMG 分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣4071.47 萬(wàn)元、3892.82萬(wàn)元，凈利潤(rùn)人民幣372.35 萬(wàn)元、292.87 萬(wàn)元。
◆收購(gòu)國(guó)內(nèi)兩大醫(yī)美品牌，召開(kāi)醫(yī)美戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)標(biāo)志醫(yī)美板塊落地在繼 16 年4 月完成戰(zhàn)略投資韓國(guó)夢(mèng)想集團(tuán)30%股權(quán)從而正式切入醫(yī)美領(lǐng)域后，6 月12 日公司公告擬以自有資金3.27億元收購(gòu)四川米蘭63.49%股權(quán)及深圳米蘭、四川晶膚、西安晶膚、長(zhǎng)沙晶膚、重慶晶膚5 家公司各70%股權(quán)；6 家公司承諾在2016、2017、2018 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為2500萬(wàn)元、3000 萬(wàn)元和3600 萬(wàn)元。
6 月16 日，公司在成都召開(kāi)醫(yī)美戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，標(biāo)志其醫(yī)美業(yè)務(wù)板塊正式落地，通過(guò)戰(zhàn)略投資韓國(guó)醫(yī)美標(biāo)桿、控股兩大國(guó)有優(yōu)質(zhì)醫(yī)美品牌，踐行“中韓產(chǎn)業(yè)協(xié)同、跨區(qū)域多品牌聯(lián)動(dòng)”的協(xié)同發(fā)展思路：
（1）米蘭柏羽屬于高端綜合性醫(yī)美品牌，參照國(guó)際最高醫(yī)療標(biāo)準(zhǔn)JCI管理，通過(guò)口碑營(yíng)銷(xiāo)、分享經(jīng)濟(jì)、會(huì)員增值等多種創(chuàng)新模式，不斷拓寬客戶資源增強(qiáng)粘性，在西南地區(qū)已形成較強(qiáng)的區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2015 年四川米蘭和深圳米蘭分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.53 億元和0.26 億元，凈利潤(rùn)731.41 萬(wàn)元和189.82 萬(wàn)元。
（2）晶膚醫(yī)美定位于醫(yī)學(xué)年輕化，主打激光與微整形類醫(yī)療美容服務(wù)，在設(shè)備和人力投入方面相對(duì)較輕，設(shè)立籌備期較短，具有明顯的成本管控優(yōu)勢(shì)和較快的復(fù)制擴(kuò)張能力，目前已成功打入成都、西安、長(zhǎng)沙、重慶四地市場(chǎng)。除西安晶膚、重慶晶膚、長(zhǎng)沙晶膚在2016 年由門(mén)診部改制而來(lái)以外，2015 年四川晶膚年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2886.70 萬(wàn)元、凈利潤(rùn)337.92 萬(wàn)元。
（3）韓國(guó)DMG 是綜合性醫(yī)美機(jī)構(gòu)，由首爾大學(xué)醫(yī)科專業(yè)人士創(chuàng)立，代表韓國(guó)最頂尖技術(shù)和最高名譽(yù)，可以對(duì)外輸出先進(jìn)技術(shù)和專業(yè)人才，為后續(xù)公司在醫(yī)美行業(yè)的收購(gòu)兼并和協(xié)同整合建立良好的資源對(duì)接平臺(tái)和扎實(shí)的交流合作基礎(chǔ)。此外，DMG 還可向公司女裝高端消費(fèi)客戶提供韓國(guó)當(dāng)?shù)氐木C合醫(yī)美服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶資源互通。
◆非公開(kāi)發(fā)行募集不超過(guò)9 億、主要用于醫(yī)美及嬰童板塊推進(jìn)
6 月19 日，公司公告非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬向不超10 名特定投資者定增募集不超9 億元，限售期1 年，發(fā)行價(jià)為定價(jià)基準(zhǔn)日（2016 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告日-7 月15 日）前20 個(gè)交易日股票均價(jià)的90%。募集資金用于：
1、醫(yī)療美容服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目7 億元。計(jì)劃投資8.53 億元，未來(lái)2 年擬在一線城市開(kāi)辦3 家營(yíng)業(yè)面積為0.8-1.0萬(wàn)平米、裝修風(fēng)格高端典雅的綜合性醫(yī)療美容醫(yī)院（米蘭柏羽）、在一線城市及其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市開(kāi)辦30 家營(yíng)業(yè)面積為1000 平米左右的醫(yī)療美容診所或門(mén)診部（晶膚醫(yī)美），專注于激光美容、注射美容、抗衰老等醫(yī)學(xué)年輕化服務(wù)，并以小而精的門(mén)店設(shè)置、少而輕的資產(chǎn)投入實(shí)現(xiàn)在全國(guó)多地的快速?gòu)?fù)制和連鎖經(jīng)營(yíng)。
通過(guò)此次定增，公司可以加快醫(yī)美業(yè)務(wù)板塊落地，增強(qiáng)技術(shù)、品牌等核心資源的積累，并且實(shí)現(xiàn)高端女裝、快時(shí)尚導(dǎo)購(gòu)平臺(tái)與醫(yī)美消費(fèi)群體之間的資源整合、滿足客戶的多元化消費(fèi)需求，構(gòu)筑在醫(yī)美行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
2、阿卡邦品牌營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目2 億元。計(jì)劃投資2.31 億元，項(xiàng)目建設(shè)期2 年，擬在全國(guó)范圍內(nèi)建設(shè)150 家旗艦店和績(jī)效店，并通過(guò)明星代言、媒體投放、網(wǎng)絡(luò)社區(qū)合作等方式進(jìn)行線上線下推廣活動(dòng)。
在二胎政策刺激下，國(guó)內(nèi)童裝市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，但目前市場(chǎng)集中度較為分散，隨著80 后
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