>> 招商證券-網(wǎng)宿科技（300017）平臺級擴(kuò)張堅定前行-161028
| 上傳日期： |
2016/10/28 |
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| 520KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強(qiáng)烈推薦 |
作者： |
劉澤晶，周楷寧 |
| 下載權(quán)限： |
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事件：網(wǎng)宿科技發(fā)布2016 年三季報：第三季度營收11.66 億，同比增長50.56%，歸母凈利潤3.30 億，同比增長40.08%，扣非歸母凈利潤3.11 億，同比增長58.13%；前三季度營收32.22 億，同比增長60.20%，歸母凈利潤9.16 億，同比增長64.16%，扣非歸母凈利潤8.32 億，同比增長68.42%。
從CDN 到安全、存儲、云計算全業(yè)務(wù)覆蓋的平臺：在流媒體業(yè)務(wù)方面，新增支持HTTPS 直播功能、支持httpflv 的HTML5 播放器，并構(gòu)建云廠商專屬直播平臺；推出面向企業(yè)的一站式流媒體解決方案“網(wǎng)宿Cloud Video”，打造云點(diǎn)播+云直播一體化方案。在安全方面，著手建立智能調(diào)度機(jī)制，安全防護(hù)服務(wù)（WSS）完成技術(shù)升級；截止報告期末，公司“云安全”項目累計投入募集資金6,960.50 萬元。網(wǎng)宿科技逐步形成從CDN 到安全、存儲、云計算全業(yè)務(wù)覆蓋的平臺，強(qiáng)化云平臺的處理能力，平臺戰(zhàn)略價值凸顯。
加快海外市場拓展和社區(qū)云平臺建設(shè)：愛爾蘭、印度子公司設(shè)立完成，印尼、墨爾本首批節(jié)點(diǎn)陸續(xù)上線，截止報告期末，公司“海外CDN”項目累計投入募集資金21,667.96 萬元，逐步打造一個全球化的平臺，服務(wù)于國內(nèi)企業(yè)的海外業(yè)務(wù)、海外企業(yè)的入境業(yè)務(wù)以及海外客戶在海外地區(qū)的落地需求，打造全球化流量承載平臺。截止報告期末，“社區(qū)云”項目已累計投入募集資金24,595.47 萬元，積極推進(jìn)打造承載重度應(yīng)用的社區(qū)云平臺，以及承載高附加值企業(yè)流量的云服務(wù)。
維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級：網(wǎng)宿科技CDN 十年輝煌，云服務(wù)十年啟航，預(yù)計2016-2017 年EPS 分別為1.65、2.42 元，對應(yīng)倍38、26 倍PE，維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級。
風(fēng)險提示：新技術(shù)的發(fā)展取代CDN 技術(shù)；云服務(wù)拓展不達(dá)預(yù)期。
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