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興業(yè)證券-轉(zhuǎn)債風(fēng)格和常用策略雙周報(bào):活躍轉(zhuǎn)債相對偏弱,多因子策略整體占優(yōu)-221118
上傳日期:
2022/11/18
大?。?/td>
576KB
格式:
pdf 共10頁
來源:
興業(yè)證券
評級:
--
作者:
左大勇
,
常月
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
轉(zhuǎn)債近期風(fēng)格跟蹤
成長風(fēng)格重回強(qiáng)勢,高活躍度轉(zhuǎn)債表現(xiàn)相對偏弱。隨著10月下旬以來市場持續(xù)調(diào)整以及11月的觸底反彈,市場風(fēng)格再次切回成長風(fēng)格;但交易活躍度較高的轉(zhuǎn)債近期表現(xiàn)相對偏弱。
轉(zhuǎn)債常用策略跟蹤
多因子策略、雙低策略近期整體較優(yōu)。今年以來在市場基準(zhǔn)指數(shù)收益顯著為負(fù)的情況下,多因子策略還能獲得3%左右的正收益。且近一月以來,市場先下跌后反彈,雙低策略和多因子策略整體表現(xiàn)也相對更優(yōu),這主要得益于策略兼具一定抗跌性且反彈力度并不弱。
風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告研究是歷史數(shù)據(jù)的測算結(jié)果,若市場環(huán)境發(fā)生顯著變化,存在失效的風(fēng)險(xiǎn),實(shí)際交易中謹(jǐn)慎參考。
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