>> 國海證券-量化基金月度跟蹤(2022年12月)：市場Beta行情顯著，量化基金超額收益轉(zhuǎn)負(fù)-221202
| 上傳日期： |
2022/12/2 |
大小： |
3249KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
李楊 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點：
主動量化基金收益分析：本月各類主動量化基金年化波動率較年初至今階段相差較小、最大回撤均低于年初至今階段，分布明顯收窄。寬基類主動量化基金共跟蹤14種寬基指數(shù)，其中跟蹤滬深300、中證500、中證800指數(shù)的量化基金在11月份超額收益均值分別為-6.3%、-2.7%和-4.3%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤中信計算機(jī)、中證新能源、中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；smartbeta量化基金中跟蹤中信成長風(fēng)格指數(shù)量化基金本月超額收益排名第一。
指數(shù)增強(qiáng)量化基金收益分析：本月各類指增量化基金年化波動率、跟蹤誤差均值較年初至今階段相差較小、最大回撤均低于年初至今階段。寬基類指增量化基金共跟蹤12種寬基指數(shù)，跟蹤中證500指數(shù)、滬深300指數(shù)的基金在11月份超額收益均值分別為-1.2%和-1.4%；行業(yè)主題類基金中，跟蹤云計算、科技100、CS人工智能、消費龍頭、光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)的量化基金超額收益位列前位；2只smart beta量化基金中跟蹤中證國企紅利指數(shù)的量化基金月度超額收益更高。
對沖量化基金收益分析：11月對沖基金平均絕對收益為-0.68%；從年初到現(xiàn)在，對沖基金表現(xiàn)收益差異較大?；饍糁挡▌勇示档陀谀瓿踔两耠A段；最大回撤整體低于年初至今階段，分布更集中。
風(fēng)險提示：本報告所有分析均基于公開信息，不構(gòu)成任何投資建議；報告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風(fēng)險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差；報告中結(jié)論均基于對歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，但過往數(shù)據(jù)并不代表未來表現(xiàn)。
|
|
