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國(guó)海證券-主動(dòng)權(quán)益基金跟蹤月報(bào)(2022年12月):主動(dòng)權(quán)益市場(chǎng)抬升,金融、周期賽道收益領(lǐng)先-221202
上傳日期:
2022/12/2
大?。?/td>
1048KB
格式:
pdf 共14頁(yè)
來(lái)源:
國(guó)海證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
李楊
下載權(quán)限:
無(wú)限制-登錄即可下載
投資要點(diǎn):
寬基指數(shù)回暖,主動(dòng)權(quán)益市場(chǎng)明顯抬升
11月各寬基指數(shù)中,中證偏股型基金指數(shù)較上月有較大回升,為5.1%,滬深300指數(shù)上漲9.81%。中證500和中證1000指數(shù)均上漲,漲幅分別為6.01%、4.73%。
風(fēng)格分化明顯,低動(dòng)量風(fēng)格占優(yōu)
主要風(fēng)格因子方面,大市值表現(xiàn)出相對(duì)優(yōu)勢(shì),為0.27%。低動(dòng)量相對(duì)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大,從-0.85%擴(kuò)大至-3.24%。估值因子表現(xiàn)較為平穩(wěn),漲幅為0.3%;成長(zhǎng)因子由正轉(zhuǎn)負(fù),為-0.14%。
單賽道基金收益較優(yōu),金融賽道收益領(lǐng)先
單賽道型基金11月收益為3.32%,低動(dòng)量、大市值風(fēng)格優(yōu)勢(shì)明顯。單賽道基金中金融消費(fèi)和周期賽道貢獻(xiàn)超額收益,收益率分別為16.20%、9.14%和7.91%,其余各賽道表現(xiàn)有較大差異。
全市場(chǎng)型優(yōu)選基金組合獲得正收益
從11月月度表現(xiàn)來(lái)看,全市場(chǎng)型優(yōu)選基金組合本月收益為4.06%,相對(duì)偏股基金指數(shù)超額收益為-1.05%。
風(fēng)險(xiǎn)提示
本報(bào)告所有分析均基于公開(kāi)信息,不構(gòu)成任何投資建議;報(bào)告中采用的樣本數(shù)據(jù)有限,存在樣本不足以代表整體市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計(jì)方式可能存在誤差;報(bào)告中結(jié)論均基于對(duì)歷史客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析,但過(guò)往數(shù)據(jù)并不代表未來(lái)表現(xiàn)。
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