>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：中央經濟會議和擴大內需戰(zhàn)略透露了哪些環(huán)節(jié)機-221218
| 上傳日期： |
2022/12/19 |
大小： |
677KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
鄧怡,魏宗 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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行情回顧。本周創(chuàng)業(yè)板從2420.63點下跌至2373.72點，跌幅1.94%。計算機行業(yè)-1.82%，行業(yè)排名第14，強于創(chuàng)業(yè)板，弱于上證綜指（下跌1.22%）。行業(yè)估值中位數(shù)法下PE（ttm）為53.04（剔除負值）。
擴大內需戰(zhàn)略涉及智能汽車、教育、互聯(lián)網醫(yī)療、數(shù)據(jù)要素、電力信息化、大數(shù)據(jù)一體化等：本周國務院發(fā)布了《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》，發(fā)改委發(fā)布了《“十四五”擴大內需戰(zhàn)略實施方案》，其中綱要涉及的計算機相關行業(yè)有智能汽車、教育、互聯(lián)網醫(yī)療等：1）智能汽車：推進汽車電動化、網聯(lián)化、智能化，加強停車場、充電樁、換電站、加氫站等配套設施建設。2）教育：加強科教基礎設施和產教融合平臺建設。做強做優(yōu)線上學習服務，推動各類數(shù)字教育資源共建共享。3）互聯(lián)網醫(yī)療：積極發(fā)展“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”服務，健全互聯(lián)網診療收費政策，將符合條件的互聯(lián)網醫(yī)療服務項目按程序納入醫(yī)保支付范圍。4）數(shù)據(jù)要素：完善數(shù)據(jù)要素市場化配置機制，建立數(shù)據(jù)資源產權、交易流通、跨境傳輸、安全保護等基礎制度和標準規(guī)范。建立完善跨部門跨區(qū)域的數(shù)據(jù)資源流通應用機制，強化數(shù)據(jù)安全保障能力，優(yōu)化數(shù)據(jù)要素流通環(huán)境。5）電力信息化：提升電網安全和智能化水平，推動構建新型電力系統(tǒng)，提升清潔能源消納和存儲能力。6）大數(shù)據(jù)一體化：加快物聯(lián)網、工業(yè)互聯(lián)網、衛(wèi)星互聯(lián)網、千兆光網建設，構建全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系，布局建設大數(shù)據(jù)中心國家樞紐節(jié)點，推動人工智能、云計算等廣泛、深度應用，促進“云、網、端”資源要素相互融合、智能配置。我們認為擴大內需戰(zhàn)略作為中長期的規(guī)劃，在未來受益于政策+需求的雙重驅動，政策中重點提及的相關行業(yè)有望具備持續(xù)的成長性。
中央經濟工作會議涉及信創(chuàng)、平臺經濟（數(shù)字經濟）等：1）信創(chuàng)：找準關鍵核心技術和零部件薄弱環(huán)節(jié)，集中優(yōu)質資源合力攻關，保證產業(yè)體系自主可控和安全可靠。2）平臺經濟（數(shù)字經濟）：大力發(fā)展數(shù)字經濟，提升常態(tài)化監(jiān)管水平，支持平臺企業(yè)在引領發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。我們認為，國內經濟正逐步向好，隨著后續(xù)更具細節(jié)的政策密集落地，相關景氣賽道的發(fā)展路徑更加明確，業(yè)績也有望得到持續(xù)修復。
計算機持續(xù)關注公司：（排名有先后）
近期重點關注：中國軟件、卓易信息、金山辦公、景嘉微、納思達、德賽西威、中科創(chuàng)達、華陽集團、朗新科技、澤宇智能、南網科技、廣聯(lián)達；
其他關注：
工業(yè)軟件：華大九天、概倫電子、廣立微、中控技術、賽意信息；
行業(yè)信創(chuàng)：海光信息、中科曙光；
機器人相關：?？低?、科大訊飛、綠的諧波、禾川科技、匯川技術等；
電網信息化：遠光軟件、國網信通、國能日新、青鳥消防等；
云計算：紫光股份、用友網絡、金山辦公、廣聯(lián)達等；
金融科技：頂點軟件、指南針、同花順、恒生電子。
風險提示：流動性收縮帶來階段性風險；低估值公司的長期經營持續(xù)性存在不確定性。
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