>> 安信證券-計算機(jī)行業(yè)周報：計算機(jī)視角解讀中央經(jīng)濟(jì)工作會議-221218
| 上傳日期： |
2022/12/19 |
大小： |
1306KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
趙陽,楊楠,夏瀛韜 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
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中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開，統(tǒng)籌發(fā)展和安全
中央經(jīng)濟(jì)工作會議12月15日至16日在北京舉行。會議總結(jié)2022年經(jīng)濟(jì)工作，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署2023年經(jīng)濟(jì)工作。會議強(qiáng)調(diào)，做好明年經(jīng)濟(jì)工作，要堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，全面深化改革開放。產(chǎn)業(yè)政策要發(fā)展和安全并舉，著力補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)，推動“科技－產(chǎn)業(yè)－金融”良性循環(huán)?？萍颊咭劢棺粤⒆詮?qiáng)。布局實(shí)施一批國家重大科技項(xiàng)目，完善新型舉國體制，發(fā)揮好政府在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)中的組織作用。我們認(rèn)為，擴(kuò)大內(nèi)需促發(fā)展、科技自立護(hù)安全是明年的兩大主要方向。
擴(kuò)大內(nèi)需：關(guān)注汽車鏈、地產(chǎn)鏈和數(shù)字經(jīng)濟(jì)
政策指出，明年經(jīng)濟(jì)工作一是著力擴(kuò)大國內(nèi)需求，要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。支持住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等消費(fèi)。我們認(rèn)為，擴(kuò)大內(nèi)需是明年經(jīng)濟(jì)工作的重中之重，從擴(kuò)大內(nèi)需的角度而言，重點(diǎn)關(guān)注汽車和地產(chǎn)等可選消費(fèi)的復(fù)蘇。1）汽車鏈：關(guān)注汽車智能化。2022年是L2+智能汽車的元年，2023年智能座艙、智能駕駛系統(tǒng)的滲透率有望逐漸提升，建議關(guān)注：中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威、虹軟科技、四維圖新、萬集科技等。2）地產(chǎn)鏈：關(guān)注建筑信息化。政策強(qiáng)調(diào)確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實(shí)做好保交樓等工作，房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望筑底回升，建議關(guān)注：廣聯(lián)達(dá)、明源云、盈建科等。3）數(shù)字經(jīng)濟(jì)：關(guān)注數(shù)據(jù)要素背景下的公共行業(yè)信息化。建議關(guān)注有望對數(shù)據(jù)要素進(jìn)行開發(fā)利用的公共行業(yè)如政務(wù)、金融、醫(yī)療、教育、運(yùn)營商等信息化企業(yè)。
科技自立：關(guān)注泛自主可控產(chǎn)業(yè)
政策指出，找準(zhǔn)關(guān)鍵核心技術(shù)和零部件薄弱環(huán)節(jié)，集中優(yōu)質(zhì)資源合力攻關(guān)，保證產(chǎn)業(yè)體系自主可控和安全可靠。我們認(rèn)為科技自立和產(chǎn)業(yè)自主可控是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的安全基礎(chǔ)。建議關(guān)注：1）信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)：IT基礎(chǔ)軟硬件是信息化的基礎(chǔ)設(shè)施，包括芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、應(yīng)用軟件等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，我們認(rèn)為這是自主可控的底座。2）基礎(chǔ)工具鏈：研發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)的軟硬件將成為下一個重要的自主可控方向，包括CAD/CAE/EDA/電子測量科學(xué)儀器等方向。3）工業(yè)軟件：生產(chǎn)管控類工業(yè)軟件是制造業(yè)安全可控的重要環(huán)節(jié)，包括DCS/MES/APS等軟件一方面有助于提升企業(yè)生產(chǎn)效率，另一方面也有望受益于國產(chǎn)化比例提升；4）數(shù)據(jù)安全和商用密碼：伴隨信息系統(tǒng)建設(shè)的完善，數(shù)據(jù)安全的重要性顯著提升。其中，基于密碼的數(shù)據(jù)加密、脫敏等成為數(shù)據(jù)安全的主要技術(shù)手段之一，商用密碼行業(yè)受益于密評+國密改造的需求，將會實(shí)現(xiàn)較好的景氣度。
建議關(guān)注
基礎(chǔ)工具：普源精電-U、鼎陽科技、坤恒順維、霍萊沃、概倫電子、華大九天。
智能汽車：德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、道通科技、虹軟科技、萬集科技。
信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)：金山辦公、中國軟件、太極股份、致遠(yuǎn)互聯(lián)、神州數(shù)碼、海量數(shù)據(jù)。
工業(yè)軟件：寶信軟件、中望軟件、中控技術(shù)、賽意信息、能科科技、鼎捷軟件。
數(shù)字能源：朗新科技、國能日新、南網(wǎng)科技、龍軟科技、國網(wǎng)信通、遠(yuǎn)光軟件。
人工智能：科大訊飛、海康威視、大華股份、奧普特、商湯-W、寒武紀(jì)。
網(wǎng)絡(luò)安全：深信服、安恒信息、啟明星辰、天融信、奇安信-U、信安世紀(jì)。
風(fēng)險提示
1）疫情加劇降低企業(yè)信息化支出；2）財政與貨幣政策低于預(yù)期；3）供應(yīng)鏈波動加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
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