>> 國盛證券-交易情緒跟蹤第173期：交投縮量，情緒趨弱-221228
| 上傳日期： |
2022/12/29 |
大小： |
1407KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
王程錦 |
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市場情緒走弱且交投縮量，疫后消費熱度繼續(xù)攀升。流動性層面，逆回購?fù)斗帕Χ燃哟螅L短端利率邊際回落，同時外資延續(xù)入場，基金發(fā)行也有所回暖。市場情緒層面，國內(nèi)降息預(yù)期落空，外圍波動也有所加大，股民情緒與杠桿情緒延續(xù)下行，各項情緒指標(biāo)普遍走弱，全A成交也明顯縮量。
交易結(jié)構(gòu)層面，醫(yī)藥熱度自峰值開始邊際回落，而社服、美護(hù)、食飲熱度繼續(xù)攀升，其中住宅開發(fā)、培訓(xùn)教育、白酒、餐飲等行業(yè)成交占比回升居前，中藥、化學(xué)制劑、數(shù)字芯片設(shè)計、體外診斷等行業(yè)成交占比回落較多。
1、交易結(jié)構(gòu)跟蹤
1）漲跌分化水平：上周日均漲跌幅中樞有所回落，二八分化整體回落。截至12月23日，近5日漲跌中樞有所回落，近5日、20日、60日個股日均漲跌幅中位數(shù)分別為-1.08%、-0.31%和-0.04%。上周二八收益分化有所回升，升至18.55%，二八成交分化程度有所回落，降至20。
2）交易集中度：上周個股交易集中度有所回升。其中前1%、前5%和前10%個股成交占比分別環(huán)比變動1.95%、2.52%和1.99%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到77.00%、74.10%和73.20%。上周行業(yè)交易集中度整體有所回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)成交占比分別環(huán)比變動0.05%、-0.50%和-0.84%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到58.20%、38.80%和20.00%。
3）交易分化水平：上周個股交易分化水平有所回落。其中前1%、前5%和前10%個股交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-1.76%、-1.60%和-1.17%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到42.00%、28.20%和19.10%。上周行業(yè)交易分化水平整體回落。其中前1%、前5%和前10%行業(yè)交易分化系數(shù)分別環(huán)比變動-8.78%、-0.65%和-1.36%。所處歷史分位數(shù)分別達(dá)到72.40%、65.70%和55.20%。
2、市場情緒跟蹤
上周市場情緒變動：。1）股民情緒指標(biāo)環(huán)比回落，A股股民情緒指標(biāo)（IISI）回落至-0.82。2）全A漲跌停比值10日均線回落至1.99，全A換手率回落至4.40%。3）VIX指數(shù)環(huán)比回落1.75，回落至20.87。4）全A新高個股數(shù)目環(huán)比回落、新低個股數(shù)目環(huán)比回升。其中60日新高個股數(shù)量10日均線回落至138，60日新低個股數(shù)量10日均線回升至299；同時歷史新高個股數(shù)量10日均線回落至3，歷史新低個股數(shù)量10日均線回升至27。5）趨勢占優(yōu)個股數(shù)目回落。其中60日均線以上個股數(shù)目占比環(huán)比回落至27.41%，近1月創(chuàng)歷史新高個股數(shù)目回落至38。6）全A市場MACD強(qiáng)勢股占比回落至4.90%，弱勢股占比回升至57.02%。7）全A杠桿資金情緒回落至20.98%。8）外資交易盤凈流入MA30回升至21.91億元。
3、宏微觀流動性跟蹤
1）貨幣松緊：上周貨幣凈投放7040億元，短期利率回落，各期Shibor環(huán)比回升，國債利率出現(xiàn)回落，各期信用利差環(huán)比分化，人民幣小幅貶值。
2）資金供給：上周偏股基金新發(fā)規(guī)模148.3億元，ETF份額環(huán)比增加86.3億份，北上資金凈流入43.5億元，融資余額環(huán)比減少156.3億元。
3）資金需求：上周IPO新增4家，首發(fā)融資規(guī)模67.65億元，產(chǎn)業(yè)資本減持規(guī)模約38.82億元，定增項目新增1家。此外，本周解禁壓力抬升，解禁規(guī)模約1304.48億元。
風(fēng)險提示：1、海外市場波動加?。?、宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期波動。
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