>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報：ChatGPT成AI屆“頂流”，4680電池放量在即-230131
| 上傳日期： |
2023/2/1 |
大小： |
1670KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
招商證券 |
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作者： |
張夏,陳剛 |
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上周全球股市漲多跌少。市場交易熱點主要圍繞人工智能、鋰電和春節(jié)消費復蘇。產(chǎn)業(yè)趨勢方面，特斯拉計劃擴產(chǎn)4680電池，首次表態(tài)將應用領域拓展至儲能，2023年有望成為4680電池放量元年；鈣鈦礦電池穩(wěn)態(tài)效率再破紀錄。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲多跌少。A股方面，上證綜指、上證50、深證成指、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、中證1000分別上漲0.1%、0.1%、1.0%、0.5%、1.1%、0.7%。美股方面，道指、納指分別上漲0.3%、0.3%，標普下跌0.1%。歐股普漲，富時100、法國CAC40、德國DAX、意大利指數(shù)分別上漲0.003%、0.7%、0.2%、2.2%；日經(jīng)225指數(shù)上漲2.0%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：一體化壓鑄、培育鉆石、AIGC。板塊方面，上周可選消費、金融板塊表現(xiàn)相對較好，醫(yī)療保健、能源板塊表現(xiàn)相對較差；個股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，信息技術、金融行業(yè)公司居多；過去一周領跌的200億美元以上市值公司中，工業(yè)、醫(yī)療保健行業(yè)公司居多。
【市場交易熱點】熱點一：人工智能。國內兔年春節(jié)期間，ChatGPT關注度進一步攀高，近期科技巨頭爭相布局智能聊天機器人，2023年有望成為人工智能商業(yè)化落地爆發(fā)年。熱點二：鋰電。歐洲需求有望顯著修復，北美市場爆發(fā)以及電動車降價潮提升性價比三重利好疊加，全球新能源汽車銷量2023年有望維持較高增長；中國電池頭部企業(yè)憑借全面的電池產(chǎn)品和優(yōu)秀的供應鏈管理體系，在歐美市場中的份額將快速提升。熱點三：春節(jié)消費復蘇。春節(jié)期間，衣食住行各領域都呈現(xiàn)出旺盛的活力，線下消費加快恢復，線上消費保持旺盛勢頭，品質消費成為趨勢，春節(jié)消費顯著復蘇開局向好，政策乘勝加力提振了市場信心。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】趨勢一：4680電池。特斯拉計劃擴產(chǎn)4680電池，首次表態(tài)將應用領域拓展至儲能，4680電池成本有望降低54%，去年12月以來產(chǎn)能提速。國內外電池廠商加快布局之下，2023年有望成為4680電池放量元年。建議關注4680電池產(chǎn)業(yè)鏈的材料、零部件及設備環(huán)節(jié)。趨勢二：鈣鈦礦電池。經(jīng)中國計量院第三方測試認證，北京曜能科技有限公司自主研發(fā)的小面積鈣鈦礦/晶硅兩端疊層電池穩(wěn)態(tài)輸出效率達到32.44%，時隔三個月再次刷新國內轉換效率紀錄，鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)化正在“0-1”的階段。關注鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)鏈核心瓶頸的突破方向。
【重要資訊】特斯拉：特斯拉公布2022年度財報，本財年共實現(xiàn)營收814.62億美元，同比增長51.4%；凈利潤125.56億美元，同比增長127.5%；2022年Q4，特斯拉實現(xiàn)了有史以來單季度最高收益、最高運營收入和最高的凈利潤。意法半導體：意法半導體公布2022年第四季財報，表現(xiàn)亮眼，意法半導體CEOJeanMarc Chery宣布基于客戶需求強勁將持續(xù)擴產(chǎn)。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關注及建議】從短期角度，預計A股春節(jié)后將會迎來明顯風格切換時間窗口，重點關注五大邊際改善的賽道，包括半導體（Chiplet、高端材料、設備）、AI應用（AI+）、數(shù)字經(jīng)濟、光伏（下游和高效率路線）、儲能（大儲、類儲）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關注及建議】從中長期角度，我們建議關注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風電、儲能、氫能等），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
風險提示：本文所提及個股僅表示與相關主題有一定關聯(lián)性，不構成投資建議
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