>> 信達證券-基金研究周報：主動偏股基金權益?zhèn)}位持續(xù)上調(diào)，近期偏好醫(yī)藥、食品飲料行業(yè)-230212
| 上傳日期： |
2023/2/12 |
大小： |
1601KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于明明,鐘曉天 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
市場回顧：本周市場各寬基指數(shù)普遍下跌。截止2023年02月10日，上證綜指收于3260.67點，近一周下跌0.08%；深證成指收于11976.85點，近一周下跌0.64%；滬深300收于4106.31點，近一周下跌0.85%；創(chuàng)業(yè)板指收于2545.16點，近一周下跌1.35%。本周，漲跌幅排名前五的行業(yè)分別為傳媒、電力及公用事業(yè)、通信、綜合金融、輕工制造；漲跌幅排名靠后的行業(yè)分別為有色金屬、煤炭、汽車、非銀行金融、國防軍工。
基金業(yè)績：本周主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值-0.8%；近三月，主動偏股型基金的凈值漲跌幅平均值4.63%，其中，以滬港深為主題的相關產(chǎn)品相對靠前；主動偏股型基金年初至今的凈值漲跌幅平均值5.65%。
主動偏股基金倉位分布：本周各類型主動偏股基金的平均倉位水平較前一周有所上升。截止2023年02月10日，偏股主動型基金的平均倉位為86.69%。其中，普通股票型基金的平均倉位約89.03%（較上周上升0.03pct），偏股混合型基金的平均倉位約87.11%（較上周上升0.48pct），配置型基金的平均倉位約84.87%（較上周上升0.46pct）。
主動偏股基金行業(yè)配置與風格倉位情況：行業(yè)配置方面，本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有鋼鐵、食品飲料、綜合、傳媒、非銀行金融，配比下調(diào)較多的行業(yè)有機械、國防軍工、交通運輸、醫(yī)藥、家電。近三月，醫(yī)藥、食品飲料、計算機行業(yè)配置比例持續(xù)上調(diào)；電力設備及新能源行業(yè)的配置比例持續(xù)下調(diào)。近一月，醫(yī)藥配置比例上升較多，較一個月前上升1.48pct；國防軍工行業(yè)配置比例下降較多。風格倉位方面，公募權益基金長期多配置于中盤成長風格，其次是大盤成長板塊。本周各風格倉位較前一周變化不大。其中，大盤成長和中盤成長風格倉位略有上漲。
股票型ETF資金流入流出情況：本周股票型ETF基金資金凈流出184.47億元。寬基ETF方面，本周資金凈流出184.54億元，規(guī)模達到5781.64億元。行業(yè)ETF方面，本周資金凈流出4.3億元，規(guī)模達到4616.16億元。其中，TMT、周期制造板塊呈資金凈流入，凈流入金額分別為2.05、3.18億元；消費、金融板塊呈資金凈流出，凈流出金額分別為5.69、3.84億元。TMT板塊ETF與周期制造板塊ETF，在近三月與近一月均凈流入較多；消費板塊ETF和金融板塊ETF，近三月資金主動凈流出較多。風格ETF方面，本周風格指數(shù)ETF凈流入1.64億元；主題相關ETF資金凈流入2.81億元。
境內(nèi)新成立與新發(fā)行基金：本周，境內(nèi)新成立基金數(shù)量共計10只，分別是股票型基金1只、混合型基金2只，債券型基金4只、FOF基金2只、國際(QDII)基金1只。本周發(fā)行總份額103.48億元，主動偏股型基金發(fā)行總規(guī)模為11.38億元。本周，境內(nèi)新發(fā)行33只基金，分別是混合型18只、債券型7只、股票型5只、FOF基金1只、國際(QDII)基金2只。
各私募策略表現(xiàn)：分策略情況看，截至2023年02月03日，年初至今，受益于A股市場的強勢反彈，股票策略表現(xiàn)較為顯著，年初至今一個月內(nèi)累計收益達到5.03%；其次是宏觀策略，收益率為3.48%。近三個月，股票策略收益顯著，收益率達到12.67%，其次是債券策略和市場中性策略，收益率分別為2.37%、2.14%。
風險因素：以上結果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在市場波動不確定性下可能存在失效風險。
|
|
