>> 招商證券-全球產(chǎn)業(yè)趨勢跟蹤周報(bào)：固態(tài)電池量產(chǎn)裝車可期，ChatGPT推動(dòng)新一輪AI算力儲(chǔ)備-230213
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
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| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
張夏，陳剛 |
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上周全球股市漲少跌多。市場交易熱點(diǎn)主要圍繞固態(tài)電池和人工智能算力，贛鋒宣布攜手賽力斯打造的固態(tài)純電SUV將于今年上市，固態(tài)電池量產(chǎn)裝車可期；ChatGPT催生高算力需求，有望推動(dòng)新一輪AI算力儲(chǔ)備。產(chǎn)業(yè)趨勢方面，百度、京東、阿里、字節(jié)、騰訊等巨頭布局類ChatGPT，中國版ChatGPT爭奪戰(zhàn)打響。
【全球股市表現(xiàn)】上周全球股市漲少跌多。A股方面，上證綜指、上證50、深證成指、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.1%、1.0%、0.6%、0.9%、1.4%，中證1000上漲0.7%。美股方面，道指、納指、標(biāo)普分別下跌0.2%、2.4%、1.1%。歐股市場漲少跌多，富時(shí)100、法國CAC40、德國DAX分別下跌0.2%、1.4%、1.0%，意大利指數(shù)上漲0.9%；日經(jīng)225指數(shù)上漲0.6%。產(chǎn)業(yè)方面，上周A股漲幅較高的產(chǎn)業(yè)指數(shù)為：光模塊、人工智能、IDC、傳感器、東數(shù)西算。板塊方面，上周能源板塊表現(xiàn)相對(duì)較好，可選消費(fèi)、材料板塊表現(xiàn)相對(duì)較差；個(gè)股方面，過去一周大漲的200億美元以上市值公司中，能源、醫(yī)療保健行業(yè)公司居多；過去一周領(lǐng)跌的200億美元以上市值公司中，信息技術(shù)、可選消費(fèi)行業(yè)公司居多。
【市場交易熱點(diǎn)】熱點(diǎn)一：固態(tài)電池。贛鋒宣布攜手賽力斯打造的固態(tài)純電SUV將于今年上市，固態(tài)電池量產(chǎn)裝車可期。固態(tài)電池在安全性、重量、尺寸、能量密度、應(yīng)用和熱穩(wěn)定性等方面均遠(yuǎn)優(yōu)于鋰離子電池，國內(nèi)外企業(yè)紛紛加快相關(guān)布局，固態(tài)電池有望成為下一代動(dòng)力電池的核心技術(shù)路線。熱點(diǎn)二：AI算力。隨著ChatGPT等一系列強(qiáng)人工智能應(yīng)用的大規(guī)模引用，有望加速新一輪全球范圍內(nèi)的AI算力儲(chǔ)備。AI芯片是AI底層算力資源的關(guān)鍵硬件；CPO技術(shù)能夠有效增加速率以及降低功率，符合AIGC低功耗，低成本的綜合需求。
【全球產(chǎn)業(yè)趨勢】ChatGPT：百度、京東、阿里、字節(jié)、騰訊等巨頭布局中國版ChatGPT，百度類ChatGPT項(xiàng)目“文心一言”三月份完成內(nèi)測，面向公眾開放；京東云言犀宣布將推出產(chǎn)業(yè)版ChatGPT：ChatJD；騰訊在相關(guān)方向上已有布局，專項(xiàng)研究也在有序推進(jìn)；阿里類ChatGPT產(chǎn)品在研發(fā)中，阿里內(nèi)測中的達(dá)摩院版ChatGPT顯示是在釘釘進(jìn)行人機(jī)對(duì)話；字節(jié)跳動(dòng)的人工智能實(shí)驗(yàn)室（AILab）也有開展類似ChatGPT和AIGC的相關(guān)研發(fā)，未來或?yàn)镻ICO提供技術(shù)支持。
【重要資訊】瑞薩電子：瑞薩電子發(fā)布2022年四季度財(cái)報(bào)，2022年四季度營收年增24.5%（季增1.0%）至3913億日元，優(yōu)于公司預(yù)期的3850億日元；稅前、息前、折舊攤提前利潤（EBITDA）年增36.1%（季減7.9%）至1555億日元。飛塔（Fortinet）：飛塔公布2022財(cái)年第四季度及全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，飛塔2022年第四季度營收12.8億美金，年同比增長33%；GAAP營業(yè)利潤3.58億美金，年同比增長66%。
【短期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從短期角度，預(yù)計(jì)A股春節(jié)后將會(huì)迎來明顯風(fēng)格切換時(shí)間窗口，重點(diǎn)關(guān)注五大邊際改善的賽道，包括半導(dǎo)體（Chiplet、高端材料、設(shè)備）、AI應(yīng)用（AI+）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、光伏（下游和高效率路線）、儲(chǔ)能（大儲(chǔ)、類儲(chǔ)）。
【中長期產(chǎn)業(yè)趨勢關(guān)注及建議】從中長期角度，我們建議關(guān)注全球重視下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈崛起（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能等），電動(dòng)化智能化大趨勢下電動(dòng)智能汽車滲透率增加，以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、元宇宙、自主可控等產(chǎn)業(yè)趨勢。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及個(gè)股僅表示與相關(guān)主題有一定關(guān)聯(lián)性，不構(gòu)成投資建議。
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