>> 西部證券-景氣圖譜：節(jié)后復(fù)工建材上漲，1月新能源車銷量下滑-230216
| 上傳日期： |
2023/2/16 |
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| 格式： |
pdf 共35頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
方晨 |
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上游材料：OPEC上調(diào)原油需求預(yù)期，鋁顯性庫存大幅上升。能源方面，俄羅斯計劃削減3月原油供應(yīng)，疊加OPEC上調(diào)原油需求預(yù)期，本周布油價格震蕩上升。有色方面，工業(yè)金屬震蕩為主，鋁顯性庫存周環(huán)比大幅上升，電池級碳酸鋰價格繼續(xù)下跌?；て分校酆螹DI價格環(huán)比上漲接近6%。
中游制造：1月動力電池產(chǎn)量同比下滑，硅料漲幅擴大。鋰電方面，1月動力電池產(chǎn)量及裝車量同比分別為-5%和-0.3%，同比均出現(xiàn)下滑；光伏方面，階段性供不應(yīng)求，春節(jié)后多晶硅價格周環(huán)比大幅上漲。
消費：茅臺本周普漲，2月北京上海酒店均價環(huán)比大幅抬升。食飲方面，茅臺本周價格普漲，瀘州老窖特曲上調(diào)兩個單品價格；1月調(diào)味發(fā)酵制品出廠價同比跌幅趨緩。旅游酒店方面，2月北京上海酒店均價環(huán)比分別抬升17.6%和15.2%。
汽車：1月新能源車銷量同比下降6.4%，整車銷量同比下降35%。新能源車方面，因政策退坡等因素，1月新能源車銷量同比下降6.4%；整車方面，因1月春節(jié)疊加終端優(yōu)惠收窄，整車銷量同比環(huán)比雙降。
農(nóng)林牧漁：需求端偏弱玉米豆粕價格仍然承壓，生豬出廠價跌幅收窄。養(yǎng)殖需求端偏弱，玉米及豆粕價格仍以下跌為主，2023年中央一號文件提出全面推進鄉(xiāng)村振興。本周生豬出廠價跌幅明顯收窄，但自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤虧損擴大。
金融地產(chǎn)：多省明確表態(tài)將試點現(xiàn)房銷售，節(jié)后需求啟動，水泥及玻璃價格上漲。地產(chǎn)方面，目前山東、安徽、河南、四川、廣東等多省明確表態(tài)將試點現(xiàn)房銷售。建材方面，節(jié)后隨著下游需求逐步啟動，全國水泥價格指數(shù)上漲，水泥庫容比繼續(xù)下降；節(jié)后平板玻璃價格漲幅擴大。
公用交運：BDI續(xù)創(chuàng)2020年6月以來新低，油運價格小幅回暖。本周BDI續(xù)創(chuàng)2020年6月以來新低。SCFI自2020年6月以來首次跌破1000點；油船租金價格小幅回暖，BDI原油運輸指數(shù)跌幅進一步收窄。
TMT：美國對華半導(dǎo)體出口管制擴大至日本和荷蘭，京東將推出產(chǎn)業(yè)版ChatGPT。半導(dǎo)體方面，1月臺積電營收額同比增速收窄至16.19%，美國與半導(dǎo)體相關(guān)對華出口管制將擴大至日本和荷蘭。此外，京東云言犀將推出產(chǎn)業(yè)版ChatGPT”ChatJD”，《流浪地球2》進入中國影史票房前十。
風(fēng)險提示：行業(yè)數(shù)據(jù)公布時間滯后，篩選數(shù)據(jù)維度不同，數(shù)據(jù)口徑差異等帶來偏差；宏觀環(huán)境發(fā)生大幅變化。
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